滬市新興行業成長股假日效應研究
摘要：運用引入虛擬變量的回歸模型分析方法,對代表滬市新興行業成長股市場表現的上證380指數的實證研究表明,其假日效應整體上并不顯著,只有在五天及以上的較長假期時,節后的第二個交易日存在顯著為正的假日效應。從研究結論來看,對于滬市新興行業成長股而言我國股市整體上較為有效,其對“假期”本身及假期內的信息反映效率較高,投資者不能據此獲得超額收益;但一般情況下短線投資者可在假期前或后第1個交易日買入上證380指數概念股,假期后的第2個交易日賣出,獲得超額收益。
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