(電子商務(wù)研究中心訊)最近一段時(shí)間互金網(wǎng)貸行業(yè)并不平靜，據(jù)媒體報(bào)道曾經(jīng)對(duì)外宣稱具有央企背景、號(hào)稱交易量達(dá)800億的網(wǎng)貸平臺(tái)唐小僧被警方立案調(diào)查。隨后聯(lián)璧金融出現(xiàn)擠兌，并爆出問題。至此一度被稱為民間四大高額返利平臺(tái)的唐小僧、聯(lián)璧金融、錢寶網(wǎng)、雅堂金融，目前已經(jīng)全部出現(xiàn)因逾期兌付、提現(xiàn)困難或因涉嫌非法吸收公眾存款等原因而停業(yè)的問題。主流媒體與自媒體都在對(duì)此次事件進(jìn)行分析并追蹤投資人維權(quán)等問題。面對(duì)網(wǎng)貸行業(yè)近期的問題，我們應(yīng)該從什么樣的角度，如何去看清這些問題，這是本篇文章所要談的主題。在解讀網(wǎng)貸市場(chǎng)之前，不妨先來看看全球金融市場(chǎng)的現(xiàn)狀。

正是在我國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)爆出問題的時(shí)刻，其實(shí)全球金融市場(chǎng)也正在處于一個(gè)風(fēng)云變幻的時(shí)期。從2月份美國(guó)股市的閃崩開始，意味著開啟了對(duì)于全球金融市場(chǎng)來說不平凡的2018年。國(guó)際上，美國(guó)結(jié)束了長(zhǎng)期的量化寬松進(jìn)入加息周期以及美國(guó)利率與10年國(guó)債收益率的持續(xù)走高，都助推了美元的上漲，也導(dǎo)致了一些新興市場(chǎng)國(guó)家匯率一片狼藉，人民幣對(duì)美元指數(shù)近期也是連創(chuàng)新低。此外，從年初開始的中美貿(mào)易爭(zhēng)端帶來的市場(chǎng)恐慌影響也蔓延到了金融市場(chǎng)，尤其我們的A股。與此同時(shí)，我國(guó)正在經(jīng)歷嚴(yán)監(jiān)管去杠桿的過程，近期也爆出了巨額債務(wù)違約事件，6月19日A股再次迎來全線暴跌，千股跌停重現(xiàn)江湖。由于海內(nèi)外各種環(huán)境的影響，造成金融市場(chǎng)出現(xiàn)了債市、股市、匯市三殺的局面?？梢援?dāng)前說每一個(gè)小的變化都能引出一次蝴蝶效應(yīng)。

可能有人會(huì)有疑問，為什么在談到網(wǎng)貸問題時(shí)，反而先要來看全球金融市場(chǎng)，網(wǎng)貸與債市、股市、匯市之間看似并沒有直接關(guān)系。在我看來，我們能夠看到的是復(fù)雜多變的各類金融市場(chǎng)與產(chǎn)品以及已經(jīng)暴露出的問題。但是這些金融問題僅僅是展示出來的不同的現(xiàn)象與形式，比如網(wǎng)貸暴雷、股市暴跌、債市違約等，而在這些風(fēng)云變幻的現(xiàn)象背后卻存在著相同的邏輯關(guān)系與內(nèi)在的聯(lián)系，這就是事物的本質(zhì)，它隱藏在了問題之下不容易被察覺。

所以我們?cè)谘芯拷鹑趩栴}時(shí)，例如互聯(lián)網(wǎng)金融，不能僅僅是深入其中去研究問題本身，必須要跳出來，用一種跳出互金看互金的視角俯瞰全局，這時(shí)往往你會(huì)發(fā)現(xiàn)，很多看似毫無關(guān)系的事情，背后卻隱藏著相同的邏輯。我們要做的是透過變化的現(xiàn)象找到不變本質(zhì)，而不是追著現(xiàn)象跑，這也是我一直以來以一種全球視野與歷史觀去探索互聯(lián)網(wǎng)金融問題的原因。我認(rèn)為網(wǎng)貸行業(yè)出現(xiàn)的“暴雷”現(xiàn)象與股市暴跌、債務(wù)違約、匯市波動(dòng)，從本質(zhì)上來說都可以理解為金融市場(chǎng)上的供給與需求之間出現(xiàn)的問題，往往越是在復(fù)雜的金融問題中，卻蘊(yùn)藏著簡(jiǎn)單的道理。以下內(nèi)容是對(duì)我的觀點(diǎn)的解讀。

我們先來看外匯市場(chǎng)，近日人民幣對(duì)美元中間價(jià)連續(xù)多日出現(xiàn)下調(diào)，此外一些新興市場(chǎng)國(guó)家的貨幣也出現(xiàn)瘋狂貶值的現(xiàn)象，其中主要原因是被美元指數(shù)上漲所帶動(dòng)。那么美元為什么會(huì)升值，又與新興市場(chǎng)國(guó)家貨幣貶值有著什么關(guān)系？

眾所周知，美國(guó)此前結(jié)束了長(zhǎng)期的量化寬松，進(jìn)入到了縮表與加息的周期，隨著美元長(zhǎng)期利率以及美元海外LIBOR利率上漲，美元的供應(yīng)與流動(dòng)性開始減少。在國(guó)際市場(chǎng)上，尤其是一些高美元債務(wù)的新興市場(chǎng)國(guó)家，因?yàn)榇饲敖枞肓舜罅康拿涝獋鶆?wù)，由于美元利率的上漲，需要換取更多的美元還債，所以就引發(fā)了新興市場(chǎng)國(guó)家拋售本國(guó)貨幣換與資產(chǎn)換取美元。大家都在找美元，對(duì)于美元的需求開始增加，相反市場(chǎng)上對(duì)美元的供給在減少，在國(guó)際市場(chǎng)上美元開始變得稀缺，所以促進(jìn)了美元的進(jìn)一步上漲，加速了美元回流美國(guó)。所以美元上漲背后的邏輯是供給與需求的問題，同時(shí)美國(guó)10年國(guó)債收益率前期突破3.1%，說明避險(xiǎn)情緒開始增加，這也是助推美元上漲的原因之一。

而新興市場(chǎng)國(guó)家，美元上漲導(dǎo)致資金外流、外匯儲(chǔ)備急劇縮水，本國(guó)貨幣賣方增加，買方減少，對(duì)應(yīng)美元本國(guó)貨幣開始迅速貶值、資產(chǎn)價(jià)格也在下跌。阿根廷比索自由落體，包括巴西里亞爾，南非蘭特，印度盧比，墨西哥比索在內(nèi)全部“血流成河”。

我們?cè)賮砜纯创蠹冶容^熟悉的股票市場(chǎng)，6月19日A股全線迎來暴跌，千股跌停重現(xiàn)江湖。據(jù)統(tǒng)計(jì)，當(dāng)天收盤時(shí)，兩市共有1576只個(gè)股跌幅超過9%，隨后幾日兩市再創(chuàng)新低，上證指數(shù)最低跌至2803點(diǎn)，很多股民都聯(lián)想起了三年前的那場(chǎng)股災(zāi)。官方人士回應(yīng)“股市出現(xiàn)波動(dòng)主要受情緒影響”，也有專家認(rèn)為是貿(mào)易爭(zhēng)端的持續(xù)升級(jí)導(dǎo)致的股市下跌，在我看來無論是貿(mào)易爭(zhēng)端的升級(jí)還是恐慌情緒，這些都是表層的現(xiàn)象而并不是股價(jià)下跌的本質(zhì)原因。在表象之下影響股價(jià)下跌的根本原因還是在于股票市場(chǎng)中的供給與需求的結(jié)構(gòu)發(fā)生了變化。從股票的供求角度來說，大家在恐慌中集中拋售手中股票換取現(xiàn)金，股票的賣方增加，買方減少，在沒有增加資金供給的情況下，股價(jià)下跌是必然的。

近兩年我們金融市場(chǎng)開始嚴(yán)監(jiān)管去杠桿，也對(duì)股票市場(chǎng)的流動(dòng)性緊縮造成一定的影響，但是IPO卻在如火如荼的進(jìn)行著，再比如前段時(shí)間爆紅的CDR獨(dú)角獸回A股。從資金供求角度來說，這也可以理解為在股票市場(chǎng)中資金的需求方在逐漸增加，或者可以理解為市場(chǎng)有增加資金需求的預(yù)期，而散戶與機(jī)構(gòu)可以理解為資金的供給方。那么在資金供給不變的情況下需求增加，也會(huì)導(dǎo)致股價(jià)下跌，更何況現(xiàn)在是流動(dòng)性偏緊的狀態(tài)。所以在2015年股災(zāi)救市中，要降息降準(zhǔn)與暫停IPO，降息降準(zhǔn)是為市場(chǎng)釋放流動(dòng)性，增加資金供給，而暫停IPO是減少對(duì)資金的需求，緩解股票市場(chǎng)的供需不平衡。

但是恐慌情緒一旦開始蔓延，僅靠以上的方式又很難扭轉(zhuǎn)其市場(chǎng)趨勢(shì)，所以官方要出來維穩(wěn)。今年2月份美國(guó)股市出現(xiàn)了一次閃崩，A股也隨之響應(yīng)開始斷崖式下跌，當(dāng)時(shí)中國(guó)版VIX市場(chǎng)恐慌指數(shù)升至2年內(nèi)未有的高度。隨后指數(shù)被官方關(guān)閉，時(shí)間一直停留在了2月14日情人節(jié)那一天，VIX指數(shù)就是在反應(yīng)市場(chǎng)的恐慌情緒。我認(rèn)為在避險(xiǎn)的情緒與流動(dòng)性縮緊沒有實(shí)際緩解的情況下，市場(chǎng)還是有進(jìn)一步下跌的空間，所以還是不要盲目抄底，底部永遠(yuǎn)都不是一個(gè)點(diǎn)位而是一個(gè)區(qū)域。

從2015年股災(zāi)以來，A股市場(chǎng)的馬太效應(yīng)越來越明顯，絕大部分成交額集中在少數(shù)頭部公司，這些公司也是市場(chǎng)表現(xiàn)較好的，而相當(dāng)部分的中小公司伴隨著股價(jià)的不斷下跌，成交額也不斷萎縮。拿成交額前100公司舉例，總成交額從2015年的2823億元下降到了今年的1321億元，但從成交額占比來看，卻體現(xiàn)了明顯的上升。從歷史數(shù)據(jù)來看，市場(chǎng)成交額集中度在熊市中會(huì)上升，而在牛市中會(huì)下降。在牛市中，股票基本上呈現(xiàn)出全面上漲的特征，尾部的中小股票成交也會(huì)更加活躍，導(dǎo)致成交額集中度下降。而在熊市中，投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好低，主要配置頭部公司，而大量中小股票無人問津，成交額集中度就會(huì)上升。當(dāng)前成交額后30%公司的金額占比已經(jīng)降至5.1%，比歷史熊市中還要更低。從成交額集中度的角度來看，本輪的情況已經(jīng)達(dá)到、甚至超過了前兩輪熊市的水平。市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒已經(jīng)達(dá)到了比較高的水平，這也反應(yīng)了股票市場(chǎng)中供求結(jié)構(gòu)的變化，

債券市場(chǎng)與股票市場(chǎng)相比，普通投資人自主操作的情況不多，債券市場(chǎng)在金融市場(chǎng)中是不可忽視的重要組成部分。由于防風(fēng)險(xiǎn)、嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿導(dǎo)致銀行企業(yè)信貸收緊，市場(chǎng)流動(dòng)性偏緊、融資渠道面臨價(jià)格上漲、額度緊張，使企業(yè)再融資不暢。因此2018年以來接連爆出的債務(wù)違約事件的陰云一直籠罩在金融市場(chǎng)上空。截止到2018年5月已發(fā)生21只債券兌付違約，涉及12家發(fā)行主體，涉及違約金額184.01億元。此外違約風(fēng)險(xiǎn)開始密集蔓延至上市公司，同時(shí)，因各種原因取消或推遲債券發(fā)行的情況也明顯增多，可見債市違約風(fēng)險(xiǎn)正在加速暴露。

我在之前的文章中談到過，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的雙重不對(duì)稱性助推了降杠桿背景下的債務(wù)違約。反應(yīng)出的現(xiàn)象就是企業(yè)發(fā)債的目的并不是優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)，所發(fā)債也往往沒有真實(shí)的現(xiàn)金流對(duì)接，而是通過滾動(dòng)發(fā)行的形式來借新債還舊債。眾所周知，融資是有成本的，所以發(fā)債企業(yè)需要用融到的資金通過擴(kuò)大企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)投資并從中獲得收益，從而支付債務(wù)利息，這是一種相對(duì)良性循環(huán)。

無論是擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)還是投資，都是向外獲得收益，發(fā)債企業(yè)向外找到出口與外部產(chǎn)生真實(shí)的現(xiàn)金流。然而作為資金需求方的發(fā)債企業(yè)當(dāng)對(duì)外過度投資、過度擔(dān)保、盲目擴(kuò)張，但卻沒有能從外部獲得資金收益同時(shí)還要支付融資成本給資金供給方時(shí)，為了解決上一輪的融資成本，債務(wù)企業(yè)選擇了繼續(xù)發(fā)債，用發(fā)新債融到的資金來支付舊債的融資成本，也就成為了債務(wù)市場(chǎng)的“龐氏騙局”。違約企業(yè)就像一個(gè)病危的病人，體內(nèi)自我造血功能出現(xiàn)了問題，每天靠輸血維持生命，一旦停止了外界的供血，就會(huì)有生命危險(xiǎn)。但是如果換一個(gè)角度思考，持續(xù)的輸血，會(huì)使身體越來越依賴于外界供血，體內(nèi)自我造血功能就會(huì)逐漸退化更加難以修復(fù)，這就形成了一種負(fù)反饋模式的惡性循環(huán)。

同樣，發(fā)債企業(yè)借舊還新的方式也會(huì)成為企業(yè)自我吞噬的惡性循環(huán)的過程。資金的供給與需求看似表面上平衡，但是一旦受到外力沖擊，就會(huì)打破這種脆弱的供需關(guān)系。由于去杠桿導(dǎo)致資金流動(dòng)性產(chǎn)生緊縮，對(duì)于債務(wù)企業(yè)減少了資金供給，債務(wù)企業(yè)的資金需求卻沒有變化，自然就出現(xiàn)了債務(wù)違約。所以債務(wù)違約仍然是資金供給與需求之間的問題。

我用一定的篇幅分別分析了金融市場(chǎng)中的匯市、股市與債市現(xiàn)狀以及目前所暴露出的問題。從中提煉出，金融市場(chǎng)中資金流動(dòng)的背后存在著供給與需求的邏輯關(guān)系。目前出現(xiàn)的問題從本質(zhì)上來說也可以理解為均是供求之間的關(guān)系發(fā)生了變化，出現(xiàn)了供求不平衡的問題，同時(shí)又以不同的形式所呈現(xiàn)。那么網(wǎng)貸行業(yè)近期出現(xiàn)的問題，我認(rèn)為仍然能夠用供求關(guān)系這個(gè)簡(jiǎn)單的邏輯來解釋。

我們?cè)賮砜淳W(wǎng)貸平臺(tái)，最近一些平臺(tái)爆出了問題，包括關(guān)注度較高的高返利平臺(tái)，很多人說高返利平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)高，會(huì)出問題，是非法集資與龐氏騙局，當(dāng)然這樣說會(huì)有一定的可能性。但是在我看來，我認(rèn)為高返利只是一種呈現(xiàn)出的表象，而并不是引起暴雷的根本原因，本質(zhì)上仍然是資金的供給與需求之間產(chǎn)生的問題。網(wǎng)貸平臺(tái)如果作為金融信息中介話，就一定存在著資金的供給方與資金的需求方，也就是我們所稱的資金端與資產(chǎn)端。

投資人在看高返利這個(gè)問題時(shí)，不能只關(guān)注高收益本身，還要去看平臺(tái)為什么高返利？返利的資金從何而來？是真的存在能夠創(chuàng)造高收益的資產(chǎn)，還是返利的資金來自平臺(tái)的自有資金？這時(shí)就要分別從資金量與收益率的角度去分析平臺(tái)資金端與資產(chǎn)端也就是資金的供給與需求之間是否是正常的供求關(guān)系。如果是前者就要仔細(xì)了解資金需求是否能和收益率相匹配，一旦超出利率紅線就屬于違規(guī)。如果是平臺(tái)自有資金返利，往往高返利是為了吸引更多的人用更多的資金進(jìn)行投資，擴(kuò)大平臺(tái)的資金端增加資金供給，這時(shí)就要看資金供給量能否與資金需求方相匹配。當(dāng)資產(chǎn)端的資金需求遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于資金端的供給，并且需求是真實(shí)有效時(shí)，平臺(tái)通過自有資金返利吸引投資擴(kuò)大資金供給，達(dá)到供需平衡增加平臺(tái)體量并占領(lǐng)市場(chǎng)，這是符合邏輯的（我們暫且不考慮運(yùn)營(yíng)戰(zhàn)略與是否盈利虧損）。但是當(dāng)資產(chǎn)端沒有足夠的真實(shí)資金需求去匹配資金供給或者平臺(tái)通過發(fā)布虛假不真實(shí)的借款需求去滿足資金端供給，同時(shí)平臺(tái)繼續(xù)用高返利去擴(kuò)大資金端時(shí)，這就是不正常的，無論自融還是用作他用都需要投資人提高警惕。

所以當(dāng)供求關(guān)系極度不平衡時(shí)，或者說在極端情況下沒有需求只有供給時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生巨大的風(fēng)險(xiǎn)，往往一些出問題的平臺(tái)會(huì)暴露出資產(chǎn)端不透明的情況。沒有資金供給，平臺(tái)會(huì)無法滿足借款需求，從而導(dǎo)致無法獲利經(jīng)營(yíng)不善。但是如果沒有真實(shí)的需求卻積累了龐大的資金供給時(shí)，這就是最危險(xiǎn)的情況。因?yàn)橘Y本是逐利的，平臺(tái)要支付投資人利息就必須要讓募集來的資金產(chǎn)生收益。如果不能，平臺(tái)要么選擇抱著金飯碗餓死，要么資產(chǎn)端放寬風(fēng)控尺度，帶來的風(fēng)險(xiǎn)就是壞賬與逾期，或者直接走向金融詐騙龐氏騙局的不歸路。后者就是將資金端變?yōu)橘Y產(chǎn)端與資金端的綜合體，供給方也是需求方二者合二為一，下一筆投資的資金成為了上一筆投資的資產(chǎn)并用其支付其利息。這種惡性循環(huán)會(huì)使平臺(tái)的資金需求量越來越大，所以才會(huì)采用高返利這個(gè)手段，但越是獲得了更多資金就越無法修正這種畸形的“供求”關(guān)系，久而久之形成了一種無法停止的正反饋，從而走向自我吞噬的道路。

說到這里，我想到了一個(gè)故事。沙漠中的一條蛇，它在盡其所能去尋找食物，但是卻沒有找到任何食物，最終它選擇將自己作為食物，咬住自己的尾巴自我吞噬。這條咬住自己的尾巴而首尾相連的蛇被稱為銜尾蛇，最早出現(xiàn)于距今三千多年前的古埃及古老的圖騰中。因?yàn)殂曃采咭环矫嬖谙麥缤淌芍约?，同時(shí)又在給予自己生機(jī)，所以它象征著生命輪回與往復(fù)，也反映了人類心理。之后大約超過四十多個(gè)古代文明中都出現(xiàn)過與此類似的蛇環(huán)。

這就好像我上文講到的古埃及銜尾蛇圖騰，銜尾蛇即是食物的需求方，同時(shí)它也是食物的供給方，當(dāng)雙方合二為一，重疊成一體的時(shí)候，也就開始了自我吞噬的過程。這就很像金融市場(chǎng)的龐氏騙局，也包括借新還舊的債務(wù)違約，食物就好像網(wǎng)貸市場(chǎng)中的資金，資產(chǎn)端的頭咬住了資金端的尾巴自我吞噬。也許銜尾蛇能夠獲得永生，但是金融市場(chǎng)的龐氏騙局一定會(huì)走向滅亡。因?yàn)樗窍蛲饨缥○B(yǎng)料，一旦外界停止供應(yīng)食物那么暴雷就會(huì)到來，除非它能像銜尾蛇一樣自己本身能夠生出食物。

所以說高返利只是一種表現(xiàn)，我們要透過現(xiàn)象發(fā)現(xiàn)隱藏的本質(zhì)。高返利的背后是資金的供求出現(xiàn)了問題，不是所有的高返利都一定是非法集資或是龐氏騙局，但是往往非法集資大概率會(huì)使用高返利這個(gè)募集資金的手段。收益率是當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)變化時(shí)，用來調(diào)節(jié)資金、資產(chǎn)兩端供求動(dòng)態(tài)平衡以及調(diào)整平臺(tái)盈利的工具，而不是非法集資的手段，企業(yè)要合理的運(yùn)用這個(gè)定價(jià)權(quán)，這是權(quán)利也是義務(wù)。

最近這段時(shí)間很多網(wǎng)貸平臺(tái)都集中出現(xiàn)了問題，給行業(yè)造成了恐慌。平臺(tái)爆出問題，除了有自身經(jīng)營(yíng)不善外或非法集資的原因外，主要還包括資金端擠兌或真實(shí)的借款需求產(chǎn)生的逾期，其實(shí)這些都可以理解為資金供求雙方本身或其供求關(guān)系結(jié)構(gòu)出現(xiàn)了問題。對(duì)于逾期，一方面像上文所說，為了滿足資金需求而放寬風(fēng)控尺度所導(dǎo)致。另一方面，在金融大環(huán)境充滿著不確定的情況下，這也并非只是巧合，金融風(fēng)險(xiǎn)有著傳導(dǎo)性，每個(gè)金融參與者與投資人都不能獨(dú)善其身。匯率下跌、債市違約、股市暴跌以及去杠桿所產(chǎn)生的流動(dòng)性緊縮產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)傳導(dǎo)到互金網(wǎng)貸市場(chǎng)，這就要看不同平臺(tái)資產(chǎn)端模式以及與其風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)性。

所以投資人在選擇網(wǎng)貸平臺(tái)時(shí)，作為資金的供給者，不能只考慮收益率的問題，還要考慮到資金的需求方以及收益率背后的資金供求關(guān)系，往往資產(chǎn)端是容易隱藏風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵點(diǎn)之一。有時(shí)看似成交量很高，但也許卻是不真實(shí)的，就好像股票市場(chǎng)，成交量放量有時(shí)就是莊家對(duì)倒左手賣出右手買回所刻意制造出來的，而非真實(shí)供求產(chǎn)生的成交量。一旦成交量突然放量或者原有的供求結(jié)構(gòu)被改變時(shí)，就要問問為什么，多去關(guān)注資產(chǎn)端的變化。之前我也提到過，網(wǎng)貸行業(yè)未來的競(jìng)爭(zhēng)不是資金端的競(jìng)爭(zhēng)，而是資產(chǎn)端的競(jìng)爭(zhēng)。至于在目前的環(huán)境下，較優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)都會(huì)存在什么共同點(diǎn)，有機(jī)會(huì)還會(huì)和大家分享相關(guān)的話題。有人在網(wǎng)貸暴雷后，詢問投資人還能投什么，我認(rèn)為首先要先搞清楚金融市場(chǎng)的邏輯，否則下一個(gè)不知用什么華麗的外衣包裝的風(fēng)險(xiǎn)來臨時(shí)，你依然會(huì)投入其懷抱血本無歸。其實(shí)復(fù)雜的金融市場(chǎng)卻存在著簡(jiǎn)單的邏輯關(guān)系，搞懂資金的供求的本質(zhì)，很多復(fù)雜的問題也會(huì)迎刃而解。

至于龐氏騙局，引用一段話作為結(jié)束語。著名煉金術(shù)士及物理學(xué)者托馬斯布朗曾經(jīng)在其《致友人信》中，有一篇充滿案例及有趣推理的以人類為主題的醫(yī)學(xué)論文，當(dāng)中有一段這么說：第一天應(yīng)該決定了最后一天，就如蛇的尾巴應(yīng)該回到自己的嘴巴一樣。他們都應(yīng)該在誕生的同時(shí)完結(jié)，這真是一個(gè)異常的巧合。(來源：未央網(wǎng)；文/王 碩 )