摘要： 美國化道路上，管理革命所帶來的公司治理的先進經驗加速了其進程。錢德勒的《看得見的手》詳細論述了美國工商企業的起源及其特點，從而揭示了美國現代企業制度的變遷過程。其中包括美國企業組織結構變遷、所有權和經營權的分離、職業經理人階層的誕生、經理式資本主義等。本文試從本書揭示企業管理革命對美國工業化的促進作用。

關鍵字：工業化 現代工商企業 現代企業制度 企業管理革命

一、美國工業化特點

十九世紀初期美國開始開展工業革命，其工業化起步晚于英法，但速度較快，很快趕超了英法。美國工業化的特點具體表現于以下七方面：

【1】 產業結構升級在各產業協調的基礎上進行。與其他工業化國家相似，美國的工業化是一個工業比重逐步超過農業、工業內部重工業比重逐步超過輕工業的過程。

【2】 勞動力的專業化素質和勞動生產率高。美國根據自身的資源稟賦特點，通過大力普及和發展、尊重知識、引進人才、發明勞動節約型技術、發展技術和資金密集型產業等途徑和手段，努力提高勞動力的專業化素質，提高勞動生產率。

【3】 產業聚集和區域專業化現象明顯。已實現產業化的美國農業在區域布局上存在明顯的專業化分工。

【4】 城市化與工業化協調推進。19世紀30年代以后，隨著工業化的迅速推進，城市人口的增長速度也加快了。

【5】 資本和勞動力等要素市場發達。東北部地區高效率的資本市場，為其制造業的發展提供了重要保障。由于西部的農產品因運輸費用的下降而更具有競爭優勢，因此，新英格蘭地區的農業勞動力通過勞動力市場順利流向西部農場和本地的工廠。

【6】 國外移民多，跨區貿易發達，國內市場大。

【7】 引進技術，利用外資，發展進出口貿易。在推進工業化的過程中，美國充分利用了其后發優勢，直接引進和利用英國等工業化國家的技術和人才等。大量引進外資、發展進出口貿易也是美國實現工業化的基本手段。

由以上特點可以看出，產業結構升級在美國工業化進程中起了重要作用。其中，企業管理革命——現代工商企業的建立是美國產業結構升級的重要方面之一。美國公司結構治理的先進經驗加速了美國工業化進程。錢德勒在《看得見的手》中詳細分析了美國企業管理革命過程，本文試從分析此書揭示企業管理革命對美國工業化進程的推動作用。

二、現代工商企業來源及性質

在解釋現代企業誕生上，科斯的交易成本認為，企業組織的優勢在于節省交易費用，因其把相互聯系的某些交易活動內化為一個組織之中，這些交易活動不存在了，也就節約了交易成本；馬克思等認為，企業內分工能實現資源的聚集效應，從而提高效率，節約生產成本。綜上，現代企業的誕生應該是兩種原因共同作用的結果。節省交易費用是企業橫向聯合的原因，節約生產成本就是內部縱向的考慮了。

錢德勒在《看得見的手》中認為，“由一組支薪的中高層經理人員所管理的多單位企業即可適當地稱之為現代企業”。 在前言中，他指出，本書的主題是“現代工商企業在協調活動和分配資源方面已取代了亞當·斯密的所謂市場力量的無形的手。……由于獲得了原先為市場所執行的功能，現代工商企業已成為美國經濟中最強大的機構，經理人員則已成為最有力的經濟決策集團。因此，在美國，隨著現代工商企業的興起，出現了所謂經理式的資本主義。”

現代工商企業在1840年以前都是不存在的。到19世紀后半期，美國開始了一個新的工業時期。機械工業的擴展和奴隸勞動的廢止，使美國工業化進程帶有用發明機器和廣泛使用機器以彌補勞力不足的特點。

從19世紀40年代到20世紀20年代，美國的農業經濟和鄉村經濟轉變為工業經濟和城市經濟，在這幾十年里，美國經歷了生產和分配過程中革命性的改變。

一方面，隨著無煙煤和蒸汽動力在生產和分配過程中的大量采用，鐵路的興起以及電報和電話網的建立，為大規模生產和分配創造了必要的物質及技術條件；另一方面，鐵路龐大的規模和系統性，要求對車輛和貨物進行及時調度。因而，在美國經濟中率先建立了多職能的、擁有多層級經理的企業組織，并率先發展了直線－參謀制的組織管理原則。

生產上，蒸汽動力在生產中的使用，使制造一件產品的幾乎全部過程被集中到一家工廠之內（即所謂的內部化），少量的勞動力能夠生產大量的產品。而管理運動在工廠管理中的推廣，使技術帶來的“速度經濟性”得以發揮；分配上，鐵路和電報所創立的新型物流和信息流通方式，改變了商業形態。獨立的批發商取代了實行傭金制的代理商，百貨公司、郵購商和連鎖商店等零售商蠶食了傳統小商店的份額，進而又侵蝕著批發商的勢力范圍。新興商業形態的優勢在于所售商品的低價，而低價來自商品庫存的快速周轉。大規模分配由此興起。

在獨立的銷售商無法吸收大量生產所帶來的高額通過量的產業，制造商不得不實行橫向結合。例如在肉食加工企業中，領先的企業如阿穆爾和斯威夫特，由于要將西部的牛肉銷往東部的城市市場，因此必須建立龐大的冷庫和冷藏運輸的。這樣，就實現了大規模生產和分配的聯合。

綜上，大量生產與大量分銷結合于一個單一的公司之內，導致了現代工商企業的誕生。接著，錢德勒列舉了關于現代工商企業的一系列論點：

第一， 當管理上的協調比市場機制的協調能帶來更大的生產力、較低的成本和較高的利潤時，現代多單位的工商企業就會取代傳統的小公司。

第二， 在一個企業內把許多營業單位活動內部化所帶來的利益，要等到建立起管理層級制以后才能實現。因此，管理層級制的存在是現代工商企業的一個顯著特征。

第三， 現代工商企業是當經濟活動量達到這樣一個水平，即管理上的協調比市場的協調更有效率和更有利可圖時，才首次在上出現的。

第四， 管理層級制一旦形成并有效地實現了它的協調功能后，層級制本身也就變成了持久性、權力和持續成長的源泉。由此，現代工商企業開始具有了“其本身的生命”。

第五， 指導各級工作的支薪經理這一職業，變得越來越技術性和職業化。選拔與晉升變得越來越依賴培訓、經驗和表現，而不是家族關系或金錢。

第六， 當多單位工商企業在規模和經營多樣化方面發展到一定水平，其經理變得越加職業化時，企業的管理就會和它的所有權分開。許多現代工商企業既不是由銀行家也不是由家庭所控制，所有權變得極為分散。股東并不具備參與高階層管理的影響力、知識、經驗或義務。支薪經理人員既管理短期經營活動，也決定長遠政策。他們支配了中低階層和高階層的管理。這種被經理人員所控制的企業可以稱之為經理式的企業，而此種公司占支配地位的經濟系統則可稱為經理式資本主義。

第七， 在做出管理決策時，職業經理人員寧愿選擇能促使公司長期穩定和成長的政策，而不貪圖眼前的最大利潤。因此，經理人員要維持其組織被充分利用的愿望乃變成了一種使企業進一步發展的持續力量。

第八， 隨著大企業的成長和對主要經濟部門的支配，它們改變了這些部門乃至整個經濟的基本結構。

錢德勒認為，管理協調的“看得見的手”比亞當·斯密所謂的市場協調的“看不見的手”能夠更加有效地促進經濟的發展，同時也更能增加資本家的競爭能力；管理的變革由此對生產與消費產生了巨大的促進作用。這一過程被錢德勒稱為“美國企業界的管理革命”。三、美國制度變遷

如上文所述，錢德勒在《看得見的手》中提出的“現代企業”的概念，即“由一組支薪的中、高層經理人員所管理的多單位企業即可適當地稱之為現代企業。”其誕生要回溯到19世紀40年代。在此之前，生產單位都是家庭小作坊式生產，生產動力一般是水力、風力、人力及牲畜拉動，生產效率很低。在這種情況下，現代意義上大規模的生產企業是很難誕生的。

從19世紀40年代開始，美國的大型企業揭開了現代企業史上意義最重大的一頁：組織結構從H型（科層型）開始，一直到多分部的M型（分權制）結構。與此同時，所有權與經營權正式分離，職業經理人出現，現代公司制企業正式誕生，從而奠定了美國企業順利成為現代巨型跨國公司的基礎。書中認為，美國大型企業制度的變遷包括了三種含義：一是企業組織結構的變革；二是企業所有權與經營權的分離；三是經理人階層的出現并日趨職業化。

【1】企業組織結構的變革

19世紀40年代，與通訊業的發展給當時大的發展提供了持續不竭的動力。鐵路工業首先興起，標志著大規模企業的誕生。而后，在商業流通領域、化工領域、重工業領域，美國企業通過以下發展戰略：專業化、橫向多角化、縱向一體化、跨國戰略與多元化戰略，實現了規模與范圍經濟的擴張，培養了美國企業的組織能力。與這些戰略相伴隨的是，美國企業的組織結構先后經歷了U型（扁平型）結構、H型（科層型）結構、M型（分權制）結構的變遷。在現代企業戰略與結構變遷的過程中，美國企業管理革命順利完成，即實現了企業所有權與管理權的的分離，建立了現代企業公司制度。

【2】所有權和經營權的分離

由于現代企業產權主體眾多，過于分散，以至于誰都沒有力量單獨控制企業，又由于現代企業規模大、管理復雜、經營難度大，對企業實行協調與控制的人員必須經過專門的訓練、具有專門的知識與能力，不是僅僅擁有所有權就可勝任的。企業的控制權必然集中于專門的經理人員手中，但這些經理人員往往不是所有者。于是，在現代企業便形成了所有權與控制權相分離的局面。這種“兩權分離”的狀況，在古典企業那里也曾出現過，但不普遍，也不具有必然性。而現代企業卻不然它不可能有別的選擇，兩權分離已經形成制度。貝利、米恩斯曾詳細論證了現代企業這種兩權分離狀態產生的原因與經過，把經理人員掌握控制權稱作“沒有財產權的權利”，把這種制度變遷叫做“經理革命”。

【3】職業經理人階層的出現

錢德勒認為，企業是否由支薪的職業經理管理是現代企業與古典企業的分界線。上文所述的所有權與控制權的演變過程，不僅取決于所有權的分散過程，而且同企業管理復雜化程度的發展有關。隨著企業規模的擴大和企業技術含量的提高，越來越要求企業管理者接受嚴格的訓練，不是任何一個財產所有者能勝任這一職務的，必須由專家管理企業。這也是所有權同控制權分離的重要原因。而兩權分離的直接結果，則導致了職業經理人階層的出現。新的一體化企業由于結合了生產與分配，產生了比原來單一職能企業多得多的管理職位。這種分管各種工作的管理人員基本上是職業經理人，他們不擁有或只擁有極少的公司股票。起初，他們主要是在中層管理或職能管理，即日常運營方面發揮其協調作用，高層管理仍為企業主或創始人把持。但在一些由合并而成的企業中，投資銀行家加入到大股東的行列，并因此造成股權的分散，職業經理因此乘勢而起，開始介入公司的高層管理。由于他們具有專業、信息和時間等方面的優勢，相較于股東而言更適合擔當管理的責任。

四、結論：企業管理革命與美國工業化

前文我們分別從現代工商企業的誕生及性質、現代企業制度變遷等方面介紹錢德勒在《看得見的手》中所描述的經理式的資本主義。由當時美國的國內經濟環境可以看出，經理式的資本主義乃是一種經濟現象。在當時，它幾乎得不到美國選民的支持。至少在本世紀四十年代以前，現代工商企業是頂著民眾和政府的反對而成長起來的。許多美國人——或許是大多數——都以懷疑的眼光來看大型企業。這種企業行使的集中化經濟權力違反了民主的基本價值。它們的存在，阻撓了許多經濟部門中的創業機會。它們的經理人員也無須（或有責任）對其權力的使用作出說明。

但正如錢德勒所言，美國所以成為經理式資本主義策源地，在于其國內市場的規模和性質。在十九世紀下半葉，美國的國內市場是全世界最大的，而更為重要的是，它還是全世界成長最快的市場。……美國市場不僅比其它國家的市場更大、發展更快，而且還具有更高的同質性。美國的收入分配看來要比其它國家更為平均。市場的階級界線不象歐洲那樣明顯。美國市場的特點還在于它是一個新開發的市場，幾十年前這里有許多地方還是荒無人煙，因而新型的現代工商企業更易于建立，因為老的一套經營還來不及成為慣例和變得僵化。

這正符合馬克思所言的生產力決定生產關系，生產關系又反作用于生產力的原理。美國當時的國內環境誕生了現代企業，引起了生產、分配各方面的變革，從而誕生了經理式的資本主義，也隨之誕生了職業經理人階層及現代企業制度。而這種企業管理革命所帶來的先進的公司治理經驗又在生產、分配各方面加速了美國工業化進程。現代企業先進的管理層級制及兩權分離所帶來的職業經理人階層的出現，從微觀上提高了企業經濟效率，對美國產業結構升級起了極大促進作用。綜上，企業管理革命在美國工業化上書寫了濃墨重彩的一筆。

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1． 錢德勒，《看得見的手——美國企業的管理革命》，商務印書館，1997年，重武譯

2． 金波，《主要資本主義國家近現代經濟發展史》，當代出版社，1994年

3． 張維迎，《所有權、治理結構及委托——代理關系》，《經濟》，1996年第9期

4． 郭金林，《企業產權契約與公司治理結構》，經濟管理出版社，2002年