()考慮到國家對新興產業的扶持和我國科技實力的崛起，我們持續看好計算機板塊，考慮到結構性分化，整體我們給予板塊“跟隨大市”評級。計算機子板塊及主題較多，建議關注三個主題方向:AI、互/物聯網和軟件云化;個股選擇方面，建議關注三個方向的邏輯:1.自身卡位好，有格局的公司;2.傳統企業向前沿科技企業轉型，有望落地的公司;3.與國家投資高度相關的和有重大變化的公司。

2)技術突破、模式創新持續推動互聯物聯:重點關注互金和車聯兩個方向。市場交易量企穩回升，交易APP活躍度提升，金融服務型互金企業業績有望觸底反彈;NB-IoT、5G技術落地利好車聯網行業發展，千億級市場靜待釋放。標的推薦:【奧馬電器(002668)】、【索菱股份(002766)】、【四維圖新(002405)】等。

1)政策扶持，底層+應用層同時發力，人工智能碩果遍地:國務院印發《新一代人工智能發展規劃》，政策扶持行業進入快車道;語音識別、圖像識別等技術在車載、教育、安防、醫療等領域已經落地，自動駕駛突破不斷，AI+應用持續落地;AI硬件業績落地，國內企業也有較強的研發實力，有望彎道超車。標的推薦:【科大訊飛(002230)】、【海康威視(002415)】、【中科曙光(603019)】、【思創醫惠(300078)】等。

4)自下而上選取優質個股:風險偏好提高時，綜合考量選取高安全邊際、內生增速較快、擁有外延預期且估值相對較低的優質個股。

3)軟件云化:軟件云化改變了傳統軟件企業的盈利模式，優化管理和銷售模式，提升龍頭企業護城河，長期看好。（來源：西南證券 編選：中國電子商務研究中心）