第二次世界大戰以后，英美等國的凱恩斯主義者在把凱恩斯經濟學長期化和動態化的過程中發生了嚴重的分歧，出現了以美國麻省理工學院（地處麻省劍橋）教授薩繆爾森(Samuelson)、托賓(Tobin)、索洛(Solow)等人為代表的新古典綜合的凱恩斯主義，以及以英國劍橋大學經濟學家瓊·羅賓遜(JoanRobinson)、卡爾多(Kaldor)、斯拉法(Sraffa)以及意大利的帕西內蒂(Pasinetti)等人為代表的新劍橋學派。兩學派在有關凱恩斯經濟學的核心、資本理論、均衡增長等一系列問題上展開了激烈的爭論，史稱“兩個劍橋之爭”。伴隨著“劍橋之爭”而產生的當代“主流經濟學”帶有深刻的“新古典傳統”，因此，本文把現代主流經濟學稱為新古典經濟學。而新古典經濟學在幾個基本經濟學命題上，正像新劍橋學者所揭示和評論的，“存在著嚴重的邏輯悖論”。本文試圖對這些邏輯悖論進行一次較為徹底的清理和反思，以期從邏輯的“一致性”角度探討消除“悖論”的可能出路。

一、悖論之一：利潤率（利率）的邊際決定與資本計量的循環論證

新劍橋學派對新古典經濟學最猛烈的批評，一個很關鍵的地方就是新古典生產函數中出現了資本計量的悖論，這個悖論引發了新古典經濟學一系列相關命題和假設的矛盾，因此，資本計量問題在新古典經濟學中占有十分重要的地位。所謂資本計量悖論，簡單地說就是：資本的價格取決于資本供給與需求的均衡，資本的供給決定于儲蓄，資本的需求決定于資本的邊際生產率，供求均衡時的利潤率（利率）恰好等于產量對資本的導數即資本的邊際生產率（注：在新古典競爭均衡條件下，利潤率又被看作是利息率。），這就要求資本的數量獨立于利潤率而預先得到確定；但是資本本身并不能獨立于分配而預先確定，隨著工資率的變化，從而利潤率變化，相對價格會產生變化，相對價格的變化從而會出現對資本價值的重新估值，資本價值量本身的多少要取決于工資率或利潤率的配備，資本量是利潤率或工資率的一個函數（注：有關這個問題的論述李嘉圖最早涉及，威克塞爾(1893)較早就進行了說明，后來羅賓遜(1956)、斯拉法(1960)等經濟學家都進行了有說服力的論證。），因此，利用資本的邊際生產率來求解利潤率（利率）就產生了邏輯上的循環論證，即已知利率(r)求資本(K)，再通過資本求利率的循環。

新古典關于利潤率邊際決定的原理可以從微觀和宏觀兩個方面加以解釋。從微觀方面而言，可以用幾個簡單的公式加以表示，產量Q=f(L，K)，在產品價格為P的情況下，利潤率，工資率，根據歐拉定理(Euler'sTheorem)，若生產函數為一階齊次性質，則產品的價值構成是：PQ=PMP[，L]L+PMP[，K]K，即Y=wL+rK。各種要素根據各自的邊際生產率獲得收入，正好把產品價格“分配凈頸。因此，要素價格取決于要素的邊際生產率。

從宏觀方面而言，薩繆爾森等新古典學者將C-D生產函數Y=AL[α]K[1-α]加以運用，并把它變成了論證新古典邊際生產力分配論的工具。一方面，他們根據國民收入分配的統計資料證明，在C-D生產函數中，產量對勞動、資本兩種投入量的產出彈性系數即α和(1-α)，與美國國民收入分配中工資收入和財產收入各自所占份額（前者約占3/4，后者約占1/4）是基本一致的。另一方面，又利用數理方法進行證明，所謂勞動、資本的產出彈性，實際上不過是勞動、資本的邊際生產力分別乘以各自的要素投入量，然后再比例于總產出的結果。因為，將它們分別乘以各自的投入總量L和K，再分別除以總產出Y=AL[α]K[1-α]，便會分別得到α和(1-α)，它們的經濟含義顯然就是勞動收入與資本收入在總收入中所占的相對份額。

從上述宏觀或者微觀角度的論證來看，新古典的邊際分配原理似乎天衣無縫。但是，無論是宏觀還是微觀，新古典都犯了一個嚴重的邏輯錯誤——即循環論證的邏輯“悖論”。因為，一旦我們從價值（價格）總量考察資本量(K)時，馬上就會發現，資本量又與利潤率(r)、工資率(w)以及資本加總時的相對價格(p)密切相關：K=g(w，r，p)，資本量的計量根本就離不開利潤率、工資率以及相對價格。顯然利潤率、工資率的邊際決定與資本量(K)的衡量離不開利潤率、工資率以及相對價格這一點是相互矛盾的，這種矛盾就是“資本計量悖論”。資本計量悖論并不是說資本本身不可以計量（注：當然，資本計量本身還存在著指數的選取問題，隨著選取的統一利潤率不同，相對價格就不同，從而指數會發生變化，由此計量的資本價值量也會產生很大的差異。），而是要說明新古典經濟學利用生產函數求導即要素的邊際生產率來說明分配（如資本利息）的原理與資本計量本身離不開分配這一點存在著互相矛盾的循環論證。因此，資本計量悖論只是針對于純經濟理論范疇而言，它僅涉及到新古典理論在邏輯上的精確性問題(Harcout，1972)。

對資本計量悖論的探討主要有兩條途徑；一是早期新古典經濟學家威克塞爾(Wicksell，K.)所闡述的被后人稱之為的“威克塞爾效應”；二是被斯拉法(Sraffa，P.)復活的古典傳統途徑，即斯拉法在《用商品生產商品》(1960)一書中所作的解釋，羅賓遜(1953)、卡爾多、帕西內蒂等其他新劍橋學者也有基本相近的論述。

新古典經濟學家威克塞爾很早就意識到利率(r)的變動對資本價值(K)所產生的影響。（注：威克塞爾在1893年的著作《價值、資本與租金》中提出了被后人稱之為的“威克塞爾效應”——即利率變動會對資本價值產生影響，后在《國民經濟學講義》（1901，1906，中文版，1983）第165-177頁中又有進一步的詳細說明，但都局限在“負的威克塞爾效應”上。后來威克塞爾在他的學生古斯塔夫·阿克曼(GustafAkerman)1923年的《實際資本與利息》一書中發現了另外一種形式的即“正的威克塞爾效應”，這一點可參見Lutz，F.A.TheTheoryofInterest，1968.P35-55.本文利用了后人更為規范的表述。）威克塞爾效應就說明了這種影響。在沒有聯合生產的規模收益不變的經濟中，若側重于兩種穩定狀態的比較，那么可以用一個簡單的公式表示威克塞爾效應：設X[，i]為各種“資本品”，P[，i]為相應的價格，則以價值衡量的資本量可以表示為，“威克塞爾效應”可表示為式(1)，即利率變動所帶來的資本價值的變動。這個效應可以分解為“價格威克塞爾效應”和“實際威克塞爾效應”兩部分構成，即式(1)中等式右邊的兩個部分。（注：Burmeister，E.1980.CapitalTheoryandDynamics.Cambridge:CambridgeUniversity

Press.p118-134.）

附圖

式(1)說明，隨著利率的變動，資本價值也在變動，資本價值的這種變動是通過“實際威克塞爾效應”和“價格威克塞爾效應”兩條途徑實現的。若僅考慮技術角度衡量的實物“資本品”，則實際威克塞爾效應可以忽略。因此，威克塞爾效應的凈結果是“價格威克塞爾效應”。隨著利率(r)的變化，式(1)可能大于零，可能小于零，也可能等于零；對應地，資本價值(K)可能上升，可能下降，也可能不變。因此，新古典經濟學利用生產函數求導（即邊際生產率）的方法來說明分配（如利率r），明顯存在循環的邏輯論證，因為利率本身是資本價值確定的要素之一。但非常有意思的是，作為一個新古典主義者，威克塞爾自己并沒有放棄邊際生產率的分配理論，而認為邊際生產力論對于資本而言，僅僅適用于個別企業，只是不能應用于整個社會而已（威克塞爾，中文版，1983）。威克塞爾的這個論斷顯然比克拉克、威克斯蒂德(Wicksteed)等人更為高明一些，但這并沒有解決循環論證的悖論本身。

斯拉法作為古典傳統的繼承者，對新古典生產函數中的資本計量悖論一直持肯定的態度。斯拉法對資本計量邏輯悖論的批判是通過一個巧妙的生產方程（體系）進行的，這個生產方程可以用式(2)表示。（注：這是一個高度概括的生產體系公式，每一種資本品的投入均以整體“1”看待，更為詳細的表示公式請參閱斯拉法《用商品生產商品》（中文版，1963）1997年重印本，第17，34，49，56，78等相關頁碼。另外，在說明利潤率對資本價值的影響時，斯拉法的表達方法和威克塞爾效應表述的不同之處在于，威克塞爾效應采用了加總后的價值構成方程。）

p=(1+r)Ap+wl(2)

其中p是正常價格的列向量，A是物質投入的矩陣，l是直接勞動投入的列向量，w是統一的工資率，r是統一的利潤率。在具有經濟意義的情況下，對于特定的任何可行工資率(w)來說，公式(2)可以相應地得出非負的、標準的和唯一的利潤率(r)的同時，還能得到唯一的正數的價格向量(p)。就如斯拉法所說，利潤率的決定“必須和商品價格的決定，通過相同的機制，同時進行”。（注：斯拉法：《用商品生產商品》（中文版，1963）1997年重印本，第12頁。）斯拉法的理論充分證明了在工資外生給定的情況下，利潤率和價格體系必須同時確定的原理。也就是說，資本價值(K)即公式(2)中的Ap部分的價值量作為一個可測數量而獨立于分配之外的情況幾乎是不可能的。威克塞爾、斯拉法和羅賓遜等許多學者都對資本計量悖論提出過若干重要的論述，得出的結論基本上是一致。（注：柳欣：《資本理論——價值、分配與增長理論》，陜西人民出版社，1994年版，第36-38頁。）

二、悖論之二：資本密度增加與資本倒流、技術再轉換的矛盾

根據早期新古典及其現代繼承者們的資本與分配理論，可以導出以下幾個新古典命題：(1)在利潤率(r)與人均資本量(K/L)即資本密度之間存在著穩定的逆向單調關系；(2)在利潤率(r)與產出—勞動的比率(Y/L)之間固定地存在著反向單調關系；(3)更低的利潤率（通過投資用于更機械化或更“迂回”的生產方法）與更高的持續穩定的人均可能最大消費，即與持續穩定的可能最高工資率相聯系；(4)國民收入(Y)在工資(w)與利潤(r)之間的分配完全由要素供給及其邊