導讀：2015年3月22日，新聞聯播首次頭條報道互聯網金融，以《互聯網+金融加出融資高效率》為題，新聞報道時長6分鐘，闡述了近年來互聯網金融在我國的迅猛發展。

2013年“余額寶”出世，其規模的爆炸式增長給金融企業打開了一扇神奇的大門，互聯網和金融的融合帶來“蝴蝶效應”引發巨大的能量聚變、釋放，傳統金融業與互聯網思維的碰撞孕育出后續眾多“互聯網+金融”模式。

我想，站在互聯網+的風口上順勢而為，會使中國經濟飛起來。”3月5日，李克強總理在政府工作報告中首次提出制定“互聯網+”行動計劃，并正式確立其為國家戰略。互聯網已經逐漸跳出一個行業的范疇，正成為國民經濟的一大新引擎。

響應總理號召，中國電子商務研究中心在全國各大智庫中率先出版“互聯網”智庫系列圖書，本文摘選自全國首部詳解“互聯網+”理論框架的實踐著作——《互聯網+：跨界與融合》(www.100ec.cn/detail--6249575.html)。據目前全國新華書店、機場中信書店，天貓、京東、當當、亞馬遜中國、蘇寧易購、淘寶、微店、拍拍各大O2O渠道全線熱銷中，位居暢銷書排行榜前列。

本書作者團隊匯聚了國內一線互聯網+領域權威專家，包括免費論文下載中心主任曹磊、易觀國際互聯網+研究院長陳燦、北京大學政府管理學院副教授黃璜、互聯網金融專家郭勤貴律師、傳統企業轉型專家盧彥聯合編著，堪稱“豪華”，本書是首部真正意義上講解從“互聯網+”的理論與框架到產業、企業實踐的專著。以下是本書搶先試讀：

“互聯網+金融”產業鏈透視

站在“互聯網+”之巔，互聯網金融無疑將為產業鏈變革帶來機會。互聯網新技術與龐大的用戶群讓更多人參與到金融投資中，也讓金融產品傳播更廣；而金融靈活與強大的產品設計能力，又令互聯網發展空間更為廣闊，兩者的結合將衍生“產業集群”，產生巨大的發展空間。

從互聯網金融產業鏈看，包括資金募集、理財、支付、網絡貨幣、金融信息服務等多個環節，資金募集的模式包括股權眾籌、P2P貸款、電商小貸等；理財包括互聯網公司與券商合作發行產品，與基金合作的貨幣基金以及銀行推出的各類理財產品等；支付包括網上支付和移動支付；此外，還有一些互聯網金融信息服務，主要是利用互聯網已經成熟的技術和思維在金融細分領域中的應用。本章節出選自免費論文下載中心出版的”互聯網+“智庫系列叢書第一部《“互聯網+”：跨界與融合》。

2015年政府工作報告首次提出了“互聯網+”概念，并且將制定“互聯網+”行動計劃。國務院總理李克強在答記者問時也表示，“站在互聯網+的風口上順勢而為，會使中國經濟飛起來”。“互聯網+金融”是其中最炙手可熱的概念之一，不少券商的報告均推薦關注互聯網金融板塊，2015年開年不到30個交易日的時間，龍頭股生意寶(002095)漲幅已經超150%、上海鋼聯漲幅超120%、樂視網、三六五網、騰邦國際等多只個股均大幅上漲，25只互聯網金融相關個股一個月內平均漲幅超過50%。

互聯網對金融行業的變革將持續深化，但互聯網對金融三大細分領域——銀行、保險和證券的改造程度和進度不盡相同：

證券業：一方面，券商傳統線下渠道成本偏高，互聯網成為其低成本獲取用戶的主要通道；另一方面，通過互聯網渠道挖掘年輕客戶，成為了券商在客戶開拓業務中的重要一塊。互聯網帶來的證券行業客戶規模化擴展，彌補了前期競爭壁壘低，競爭壓力大的弱點，在證券交易經紀業務方面對傳統證券公司形成了較強替代。

銀行業：互聯網主要是提供多層次融資途徑，企業不再單獨依賴銀行貸款，通過互聯網可以獲得更便捷的融資渠道以及更低的融資成本，互聯網銀行則通過P2P、征信業務及供應鏈金融業務，彌補了傳統金融機構未能滿足的小微企業貸款需求。

保險業：互聯網時代產生的大數據使得保險產品的精準定價成為可能，將極大促進保險的精細化發展。

“互聯網+金融”監管前瞻

2014年互聯網金融熱潮毋庸置疑，引領傳統金融觸網的同時也帶動了大批青年創業熱潮。草根金融的火速蔓延加速風險，互聯網金融監管政策千呼萬喚終未露面，中國互聯網金融可謂走在世界前端，但其金融的本質，突顯了監管的匱乏，要促進互聯網金融健康發展，監管已是當務之急。互聯網金融的健康發展需要監管更需要行業自律，應給予這個新型業態更多空間，以促進和保護新業態的可持續性創新發展。

在2014年的政府報告中，互聯網金融還只是作為異軍突起；2015年，互聯網金融對促進經濟市場的作用得到了更大的肯定。免費論文下載中心(100EC.CN)互聯網金融部分析師錢海利認為，這體現出政府對互聯網經濟的重視，對互聯網金融發展的認可，說明了互聯網金融這一新型業態與傳統金融具有不可替代性。互聯網金融的規模放置于傳統金融業中還不足以畏懼，可怕的是互聯網金融正急速倒逼金融改革。并再次顯示出政策對以互聯網金融為代表的“互聯網+”產業的堅定支持。隨著金融信息化的進程提速，在余額寶效應下，百度、騰訊等互聯網流量平臺都啟動了“寶寶模式”，銀行系統也推進了寶寶產品，市場的力量正引領著互聯網金融的創新。

自2013年以來監管層關于互聯網金融創新政策方面的表態 時間 人物/機構 表述/事件 2013年3月 周小川/央行 以科技促進金融業發展，對于當前互聯網金融的探索，央行應該給予支持。 2013年8月 國務院辦公廳 發布《關于金融支持小微企業發展的實施意見》，提出充分利用互聯網等新技術、新工作、不斷創新網絡金融服務模式。 2013年11月 中國共產黨 通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”。 2014年3月 李克強 指出：“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制”，互聯網金融首次被寫入政府工作報告。 2014年5月 中國人民銀行 發布《2014年中國金融穩定報告》，從5個方面全方位剖析互聯網金融。 2014年12月 證監會 頒布了《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》，對股權眾籌的備案登記和確認平臺準入，發行方式及范圍，投資者范圍等內容作了明確。 2015年1月 中國人民銀行 發布了《關于做好個人征信業務準備工作的通知》 2015年1月 中國人民銀行 印發《關于推動移動金融技術創新健康發展的指導意見》 2015年3月 李克強 互聯網金融再次被寫入政府工作報告

自2013年以來監管層關于互聯網金融創新政策方面的表態

時間

人物/機構

表述/事件

2013年3月

周小川/央行

以科技促進金融業發展，對于當前互聯網金融的探索，央行應該給予支持。

2013年8月

國務院辦公廳

發布《關于金融支持小微企業發展的實施意見》，提出充分利用互聯網等新技術、新工作、不斷創新網絡金融服務模式。

2013年11月

中國共產黨

通過《中共中央關于全面深化改革若干重大問題的決定》，正式提出“發展普惠金融，鼓勵金融創新，豐富金融市場層次和產品”。

2014年3月

李克強

指出：“促進互聯網金融健康發展，完善金融監管協調機制”，互聯網金融首次被寫入政府工作報告。

2014年5月

中國人民銀行

發布《2014年中國金融穩定報告》，從5個方面全方位剖析互聯網金融。

2014年12月

證監會

頒布了《私募股權眾籌融資管理辦法（試行）（征求意見稿）》，對股權眾籌的備案登記和確認平臺準入，發行方式及范圍，投資者范圍等內容作了明確。

2015年1月

中國人民銀行

發布了《關于做好個人征信業務準備工作的通知》

2015年1月

中國人民銀行

印發《關于推動移動金融技術創新健康發展的指導意見》

2015年3月

李克強

互聯網金融再次被寫入政府工作報告

“互聯網+金融”上市猜想

在當前的A股市場，“互聯網+”處于風口浪尖，而互聯網金融則處于浪潮之巔。在經濟轉型、創新的大趨勢下，2015年互聯網金融注定是不平凡的一年。

從2013年開始，互聯網金融不斷獲得資本青睞，大量企業獲得風投注資。而謀求上市的互聯網金融企業，也多有風投投資背景。如融360，在過去幾年間，已經完成3輪融資，共計獲得淡馬錫、紅杉資本等機構1億美元投資。而91金融網也先后完成兩輪融資，金額總計2.6億元。此外，陸金所、螞蟻金服也在近期進行了巨額融資，其中陸金所融資規模高達30億元。根據公開信息，陸金所、01金融網還分別獲得摩根士丹利、比爾?蓋茨等國際投行或互聯網大佬“站臺”。

互聯網金融企業謀求上市，并不是一件新鮮事。據免費論文下載中心(100EC.CN)監測數據顯示，截至2015年3月為止，包括監管層“邀請”在A股上市的融360、螞蟻金服在內，已有至少5家互聯網金融企業提出A股上市計劃，或希望未來能在A股上市，而這些提出上市的企業，此前都有通過風投融資的背景。

在2015年年初，先是最大的P2P平臺紅嶺創投被爆出壞賬，之后，陸金所也“攤上大事”，被爆旗下子公司有近2.5億壞賬，同樣，資本也開始在這個領域不再像去年一樣熱鬧非凡，屌絲創業的窗口期已然關閉。這樣的情形則正如第二次世界大戰，第一戰場的戰火無論是巨頭還是新晉玩家，均已表現疲態，無論是結盟還是消滅，“拉鋸戰”讓各個玩家都紛紛思量第二戰場。

總而言之，金融服務是實現產業互聯網閉環生態系統中不可或缺的重要一環，對于互聯網金融這個年輕的行業來說，能夠迅速成為總理報告的熱點是千載難逢的機遇，謀求上市也只是開始，互聯網金融離整個行業定型尚有距離，傳統金融IT企業依然扮演更重要的角色，“互聯網+金融”正在商業模式轉型、帶來價值重估，成為推動經濟發展的支柱。中國電子商務研究中心“互聯網+”智庫系列叢書已出版《互聯網+：跨界與融合》、《互聯網+：產業風口》與《互聯網+：普惠金融》，本章節出選自免費論文下載中心出版的”互聯網+“智庫系列叢書第一部《“互聯網+”：跨界與融合》。