農村金融制度缺失導致的農村經濟主體融資能力低下，已成為制約農村經濟發展的一個關鍵因素。文章主要在制度層面剖析了這些缺失因素，并從正式金融制度安排和非正式金融制度安排方面，提出了補償這些制度缺失的一些對策建議，以期解決農村金融市場存在的問題，這將對推動農村經濟發展起到很重要的作用。 正式金融制度的缺失：金融產權制度的缺失；金融制度的結構缺失；運行機制缺失；金融制度的功能缺失。我們可以將前述四大缺失因素復合成一個綜合因素——效率缺失。例如，產權模糊引起農村信用社內部管理效率損失；資源缺乏迫使農村金融經營效率低下；現有的內部組織設置使農村信用社不能達到規模效率；外部結構單一致使競爭效率缺乏。農村正規金融機構效率嚴重缺失，造成了農村極度“金融饑渴”。解決這一問題，筆者以為：正式金融制度安排遺留的巨大空間，不能單純從正規金融機構內部尋找解決問題的對策，還需要從其它經濟制度和非正規金融體系中尋找缺失的補償措施。 非正式金融制度的缺失：農村正規金融效率缺失伴隨非正規金融的大量存在與發展，由此呈現出農村金融的二元特征。 我國在20世紀80年代曾有短暫的“金融自由化”時期，但到90年代，由于懼怕高難度監管和金融秩序惡化，政府取締了各種業已萌芽的互助性民間金融機構，關閉了數千家農村基金會，勒緊了全面操控的韁繩，從此傾心于正式金融制度的“縫縫補補”。不料至今，農村金融需求的膨脹，遠遠超出改革所促成的供給增加，“修補”收效甚微。另一方面，政府對民間金融所采取的壓制態度，使不下10萬億元的民間資本被排除在正式的投資領域之外，民間金融功能因此大打折扣。 文章認為：民間金融成長之初雖有其弊端，但這種自發生成的活性因子正是我國農村改革、創新和金融深化的原生性動力。它之所以“千呼萬喚始不出”，正是因為那種人們習以為常的“非法”定性。我們只有改弦易轍，利用“四步戰略”去解除民間金融的“隱身之痛”，使其走向自由競爭、利國利民、盤活農村金融市場之路。這四步戰略是：默認、合法化、正規化、規模化。 制度發生和變遷動力的缺失：制度的發生和變遷動力可以來自系統內部或外部。農村中非正規金融雖根植于民間，但來自政府的壓力抵消了大部分制度創新的動力，表現出一種“適應性制度變遷”；另一方面，正規金融結構中的農業銀行和農業發展銀行顯然為政府所節制，改革自上而下，明顯缺乏“微觀動力”。 解決動力缺失的根本途徑在于“還權于民”，讓廣大農民在農村金融市場上自由選擇服務主體，抉擇制度變遷方向。農民同屬“理性人”，他們始終是自身利益的最好看護者，所以，政府只需循循善誘而無需事必躬親。有了農民的關切，農村金融才能如實貼近“三農”。 摘自《中國農村觀察》(京)，2006. 2. 57～63