()云計(jì)算“化云為雨”，政務(wù)或成為最大細(xì)分領(lǐng)域：政策、產(chǎn)業(yè)、資本在2015年實(shí)現(xiàn)共振，云計(jì)算在我國(guó)化云為雨。參考IDC數(shù)據(jù)，云服務(wù)的各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域中，政務(wù)支出規(guī)模已位列第二，今后三年還將保持45%-50%的年增速，政務(wù)或成為我國(guó)云服務(wù)最大細(xì)分領(lǐng)域。李克強(qiáng)總理在2016年兩會(huì)政府工作報(bào)告中明確指出將大力推行“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”，實(shí)現(xiàn)部門間數(shù)據(jù)共享，并促進(jìn)大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)廣泛應(yīng)用。對(duì)比國(guó)外，當(dāng)前我國(guó)云計(jì)算的發(fā)展環(huán)境日趨成熟，政府IT采購開始向云服務(wù)傾斜，從制度管理、采購管控、評(píng)估認(rèn)證、規(guī)范合同、建立標(biāo)準(zhǔn)等多個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行支持，助力政務(wù)云邁上發(fā)展快車道。

電子政務(wù)加速邁向政務(wù)云時(shí)代，國(guó)內(nèi)玩家盡享成長(zhǎng)紅利：歷經(jīng)二十年，“兩網(wǎng)一站四庫十二金”構(gòu)成了我國(guó)政務(wù)信息化的基本框架，但發(fā)展失衡、投入浪費(fèi)、信息孤島、應(yīng)用缺失、維護(hù)不便等幾大詬病亟待解決。政務(wù)云通過變革傳統(tǒng)電子政務(wù)IT架構(gòu)，為破除發(fā)展掣肘提供了全新解決思路。當(dāng)前“橫向+縱向+行業(yè)”構(gòu)成了我國(guó)政務(wù)云的基本形態(tài)，G2C和G2G兩大類業(yè)務(wù)需求決定了我國(guó)政務(wù)云將以混合云模式為主，PPP模式的引入正助力政務(wù)云在我國(guó)實(shí)現(xiàn)快速落地。我們認(rèn)為，政務(wù)云的發(fā)展將經(jīng)歷統(tǒng)一資源、統(tǒng)一應(yīng)用、統(tǒng)一數(shù)據(jù)三個(gè)主要階段，最終打破部門壁壘與數(shù)據(jù)割裂。數(shù)據(jù)安全、業(yè)務(wù)理解、整體服務(wù)能力成為政務(wù)云建設(shè)的核心要求，隨著政務(wù)云時(shí)代的全面到來，國(guó)內(nèi)玩家有望盡享成長(zhǎng)紅利，剛性需求也將催生云安全產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)。

強(qiáng)者愈強(qiáng)，政務(wù)云龍頭廠商有望轉(zhuǎn)型成為政府需求引導(dǎo)者：政務(wù)云模式未必導(dǎo)致信息化增速下降，云端應(yīng)用的拓展將成為新熱點(diǎn)，基于云端應(yīng)用的數(shù)據(jù)衍生業(yè)務(wù)極具高附加值，將成為政務(wù)云市場(chǎng)的巨大金礦，我國(guó)政務(wù)云潛在市場(chǎng)規(guī)模超千億。政務(wù)云時(shí)代或呈現(xiàn)“強(qiáng)者愈強(qiáng)”的競(jìng)爭(zhēng)格局，市場(chǎng)集中度將進(jìn)一步提升：1)G2C政務(wù)云領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)公有云服務(wù)商贏者通吃；2)G2G政務(wù)云領(lǐng)域，系統(tǒng)集成廠商渠道能力成為重要卡位因素。政務(wù)云龍頭廠商的話語權(quán)將不斷提升，有望從傳統(tǒng)電子政務(wù)時(shí)代單純的業(yè)務(wù)供給方邁向政務(wù)需求引導(dǎo)者，云端新應(yīng)用及其數(shù)據(jù)衍生業(yè)務(wù)也將開辟全新市場(chǎng)空間。云服務(wù)的引入帶來的是重新洗牌的良機(jī)，而非“左右手互博”的結(jié)果。重點(diǎn)推薦：綠盟科技、華宇軟件、中科曙光、美亞柏科、太極股份、東方通、浪潮軟件。

風(fēng)險(xiǎn)提示：1、政務(wù)云推進(jìn)速度低于預(yù)期；2、政策支持低于預(yù)期。(來源：招商證券 文/張良勇 徐文杰 黃斐玉 編選：中國(guó)電子商務(wù)研究中心）