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具有違約負相關關聯公司債券定價分析

林建偉; 李慧敏 莆田學院數學與金融學院; 福建莆田351100

摘要:采用基于違約強度的雙曲衰減傳染性模型描述具有違約負相關關聯公司違約相互依賴性結構,利用約化法,在隨機利率背景下建立了多方關聯公司債券定價的數學模型,獲得債券定價顯式表達式,并分析違約負相關對公司債券定價的影響。

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