摘要：為提升國內銀行的風險管理能力，銀監會不斷推進實施新資本協議。內部評級法作為新資本協議的核心內容，其基本思想對于商業銀行提高風險管理能力具有重要指導作用。本文從內部評級法的基本思想人手，結合內部評級法在國內銀行風險管理中的應用情況，提出應用內部評級法加強國內銀行風險管理的政策建議。

關鍵詞：內部評級法商業銀行風險管理應用

為提高國內商業銀行的風險管理能力，銀監會不斷推進實施新巴塞爾(以下簡稱《新資本協議》)協議。2008年9月《商業銀行信用風險內部評級體系監管指引》等5個監管規章的發布，標志著中國實施新資本協議規制工作取得了突破性進展，為確保新資本協議在2010年～2013年如期實施奠定了基礎。內部評級法(InternalRatings—BasedApproach，IRB)是新資本協議最重要的制度創新，是保證新資本協議按期成功實施的關鍵。內部評級法的實施能夠提高監管資本要求的風險敏感度，從而有效促使商業銀行降低所持資產的風險．增強整個銀行體系的安全性與穩定性。 一、內部評級法的基本思想 內部評級法包括初級法和高級法，采用內部評級法計算銀行最低資本要求時需要四個基本參數：違約概率(probabilityofdefault，PD)、違約損失率(1ossgivendefault，LGD)、違約風險暴露(exposureatdefault，EAD)和有效期限(effectivematurity，M)。初級法僅要求銀行根據內部數據對不同類別的風險暴露計算違約概率，其余的參數由監管部門給定；而高級法要求銀行利用內部數據和信用評級模型測算上述四個參數并代入給定的公式計算監管資本。內部評級方法對每一類風險暴露都考慮了以下三個方面： (一)風險參數量化 風險參數量化是指商業銀行估計內部評級法風險參數的過程，是內部評級法的技術核心。對于非零售風險暴露，實施初級法的商業銀行應估計違約概率；實施高級法的商業銀行應估計違約概率、違約損失率、違約風險暴露和期限。 (二)風險權重函數 內部評級法根據風險權重函數將風險參數轉化成為商業銀行計算風險加權資產的風險權重。對每一類風險暴露，風險權重函數都是通過一個精確、連續的函數給出的，其含義是違約時單位風險暴露的損失率，表明某項資產對總風險加權資產的邊際貢獻，可以簡單表示為RW=F(PD，LGD，M)；計算資產組合層面的風險權重時還要考慮資產問的相關系數R。可以看出，風險權重RW與違約概率PD、違約損失率LGD等參數正相關，不同的風險參數將產生不同的風險權重。 (三)最低實施要求 為保證資本計提的充分性，新資本協議對實施內部評級法提出了一系列最低要求，包括：建立以計量模型為基礎的風險評級系統，具備一套完整的評級標準，并證明其使用的標準涵蓋了所有與借款人風險分析相關的因素；實現信用風險的有效細分，對于每一等級客戶，都要單獨測算其PD等基本的信用風險指標；確保信用風險評級的完整性；建立獨立的風險評級或評審機制，通過完善的風險評級流程和組織結構來保證評級的獨立性；科學測算違約概率PD；收集數據和建立信息系統；使用內部評級；內部檢查；信息披露等。 二、內部評級法在國內銀行風險管理中的應用情況 目前，國內銀行普遍加快了內部評級法的研究，一些大型銀行已積極投入內部評級體系的開發工作，但是開發建設內部評級體系還面臨不少約束。 (一)基礎數據不夠完備，相關數據積累不足 開發建設內部評級體系需要從積累基礎數據開始，目前我國的銀行風險管理最薄弱之處就在于基礎數據缺乏。根據新資本協議要求，使用IRB初級法的銀行必須具備5年以上的歷史數據來估計并驗證違約概率；對于使用IRB高級法的銀行，必須有7年以上的歷史數據來估計違約損失率。新協議同時要求銀行對評級的歷史數據必須加以保留，作為系統完善和檢驗的基礎和依據。目前我國商業銀行的數據積累較少，缺乏連續性、真實性、完整性、一致性。 (二)風險管理模型缺乏，僅處開發探索階段 風險管理模型是內部評級法的重要技術基礎，內部評級法中違約概率等風險參數輸入值要通過風險管理模型才能得到。但目前國內銀行還處于風險管理模型的探索階段，尚未開發出實用性強的應用模型。主要有以下原因：其一，風險管理模型的開發研究屬于金融領域的前沿技術，需要結合統計分析、風險計量、資產組合、期權定價以及保險精算等金融理論，對研發人員的素質要求高，國內銀行缺乏符合條件的人才隊伍；其二，相關數據積累不足，不能滿足統計分析方法對歷史數據的需要，無法建立不同解釋變量與歷史違約頻率之間的映射關系以測算未來違約概率，也就無法推導資產組合價值或損失的概率密度函數并對不同置信水平上的VaR值進行計量和管理。