1999年11月15日中美兩國簽署關(guān)于中國加入世界貿(mào)易組織的雙邊協(xié)議，為中國加入WTO掃清了最大的障礙。加入WTO之后，中國銀行業(yè)將得到眾多收益，同時，也將付出相當(dāng)成本。

一、收益

(一)引進競爭機制外資銀行具有充足的資金實力和先進管理經(jīng)驗和服務(wù)技術(shù)，高水平的服務(wù)效率和卓越的商業(yè)信譽，必然對中國銀行業(yè)產(chǎn)生強大的競爭壓力。外部競爭力量的引進，有利于推動中國銀行業(yè)素質(zhì)和各方面水平的提高，有利于推動中國銀行業(yè)改革和服務(wù)現(xiàn)代化的進程。

(二)增加外部資金進入渠道外資銀行的進入增加了外部資金進入中國的渠道，為中國境內(nèi)企業(yè)、特別是外商投資企業(yè)增加新的融資渠道。到1999年8月底，中國批準(zhǔn)的外商直接投資企業(yè)已達到33.55萬家，已開業(yè)的外商投資企業(yè)超過20萬家。毫無疑問，如此眾多的外商投資企業(yè)，如果單靠幾家中國國有商業(yè)銀行很難滿足其數(shù)額巨大的金融需求。

(三)有利于中資銀行擴展海外業(yè)務(wù)根據(jù)WTO互惠原則，在允許大量外資銀行進入中國的同時，中資銀行開展海外業(yè)務(wù)將會較少受到市場準(zhǔn)入的限制，這就為國內(nèi)經(jīng)營狀況良好的一些商業(yè)銀行在國際金融市場上爭取更廣泛的生存空間創(chuàng)造了條件。

(四)改變中資銀行稅負不利地位目前外資銀行與內(nèi)資銀行之間的不平等競爭，突出表現(xiàn)在稅收負擔(dān)水平相差過大。外資金融機構(gòu)在中國可享受免征或減征營業(yè)稅、所得稅等稅收優(yōu)惠。由于外資金融機構(gòu)享受著眾多的稅收優(yōu)惠，因而極大地削弱了中資銀行的競爭力。中國加入WTO后，內(nèi)外資銀行的稅負水平將會統(tǒng)一，使內(nèi)資銀行能夠與外資銀行進行平等的業(yè)務(wù)競爭。

(五)促進向國際慣例接軌加入WTO，意味著中國銀行業(yè)將全面融入國際金融市場，中國銀行業(yè)必須遵循國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的“游戲規(guī)則”，也就是要按照國際銀行業(yè)經(jīng)營管理的基本原則和慣例來運作，特別是要根據(jù)以巴塞爾協(xié)議為準(zhǔn)則的國際銀行業(yè)有效監(jiān)管原則及標(biāo)準(zhǔn)和方法進行經(jīng)營管理。這必然迫使中國的銀行業(yè)加快實施全面的風(fēng)險管理、進一步完善內(nèi)部控制機制。同時，促使中央銀行推進全方位和規(guī)范化的監(jiān)管、提高監(jiān)管的有效性。

二、成本

(一)銀行業(yè)市場份額的損失預(yù)計在中國加入WTO五年之后：外資銀行的外幣存款和人民幣存款的市場份額將分別上升到15％和10％左右；外資銀行的外幣貸款市場份額可超過1/3，人民幣貸款市場份額將達到15％左右；外資銀行中間業(yè)務(wù)的市場份額很有可能超過50％；外資銀行將獲得絕大部分金融衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)以及投資銀行業(yè)務(wù)的市場份額。預(yù)計在中國加入WTO十年之后，從整體上來看，外資銀行將占有1/3左有的銀行業(yè)市場份額。

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(二)削弱贏利能力伴隨著中資銀行市場份額的縮小和優(yōu)質(zhì)客戶的減少，四大國有商業(yè)銀行將喪失很大部分的贏利業(yè)務(wù)和贏利區(qū)域，極有可能進入虧損狀態(tài)。中資銀行特別是國有商業(yè)銀行不僅歷史包袱沉重，而且在開展新業(yè)務(wù)時必須顧及國家利益，因此不贏利業(yè)務(wù)在中資銀行中占有相當(dāng)比重。雖然目前外資銀行的許多銀行業(yè)務(wù)市場份額都還不占優(yōu)勢，但其業(yè)務(wù)基本上都是贏利業(yè)務(wù)。這將導(dǎo)致中資銀行的不贏利業(yè)務(wù)比例上升，使中資銀行處于十分危險的境地。

(三)影響中資銀行的流動性中國加入WTO之后，隨著外資銀行進入中國的銀行業(yè)市場，外資銀行將逐漸分流中資銀行的資金來源，從而影響中資銀行的流動性。在中資銀行存在流動性被大量不良資產(chǎn)侵蝕的情況下，如果外資銀行大規(guī)模進入并且擴大吸收國內(nèi)居民與企業(yè)持有的外幣和人民幣存款，必然對中資銀行的流動性產(chǎn)生非常嚴(yán)重的影響，甚至?xí)绊懼匈Y銀行的生存。

(四)金融風(fēng)險監(jiān)管面臨嚴(yán)峻考驗主要表現(xiàn)在三個方面：（1）由于中國金融監(jiān)管水平較低、監(jiān)管工作落后于形勢的發(fā)展，如果對外資銀行在經(jīng)營活動中的違法違規(guī)行為監(jiān)管不力，將在一定程度上加大金融體系風(fēng)險。目前，在中國境內(nèi)的一些外資銀行存在的問題有：多存少貸，將其在境內(nèi)吸收的外匯資金調(diào)往境外套匯和套利；轉(zhuǎn)移利潤，逃避中國稅收；違規(guī)經(jīng)營，少交存款準(zhǔn)備金；利用非價格手段，進行不公平競爭，采用如回扣等手法與國有銀行爭攬業(yè)務(wù)和客戶、爭奪市場，采用高薪等優(yōu)厚條件從國有銀行挖走人才等。（2）在追求高額利潤的動機驅(qū)動之下，外資銀行將其業(yè)務(wù)的重點集中在成本低、風(fēng)險小、收益高的中間業(yè)務(wù)方面，特別是國際結(jié)算業(yè)務(wù)，在這些方面與國有銀行展開激烈競爭，而對那些中國經(jīng)濟建設(shè)中急需資金支持的項目則不屑一顧。外資銀行的這種經(jīng)營活動將風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給中資銀行，在一定程度上增加了中國金融業(yè)的風(fēng)險。（3）外資銀行大規(guī)模進入后，隨著銀行結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化以及層出不窮的金融創(chuàng)新而使銀行體系的不穩(wěn)定性和系統(tǒng)性風(fēng)險進一步增加，對這一體系的監(jiān)管將變得更為困難，謹(jǐn)慎性監(jiān)管成本將大幅度增加。

(五)加大金融宏觀調(diào)控難度首先，貨幣政策調(diào)控的難度加大。由于外資銀行可以通過從國際金融市場上籌措資金來抵制貨幣政策的影響，從而弱化貨幣政策的效應(yīng)。而且，外資銀行進入中國貨幣市場可能強化國際金融市場波動傳導(dǎo)機制，將進一步加大中央銀行的調(diào)控難度。其次，對資本流動風(fēng)險控制的難度增加。由于外資銀行可以在國際金融市場上進行低成本融資，中國加入WTO之后將逐步取消對外資銀行經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)和人民幣業(yè)務(wù)的客戶限制，中國的各類企業(yè)都可通過外資銀行融資，這就意味著本幣與外幣的融通、國際資本的流出入將更加頻繁，因此中央銀行對資本流動風(fēng)險控制的難度加大。再次，將增加人民幣匯率變動的不確定因素。在中國金融業(yè)監(jiān)管措施尚不夠嚴(yán)密和完善的情況下(據(jù)估計近年來每年約有上百億美元的資本通過各種途徑外逃)，當(dāng)人民幣匯率出現(xiàn)波動時，持有大量人民幣資產(chǎn)的外資銀行將是一個十分不確定的因素，有可能推波助瀾，加劇匯率波動，影響人民幣匯率的穩(wěn)定性。

三、五年過渡期

從長遠來看，加入WTO對于中國的銀行業(yè)來說將是凈收益，即收益大于成本或利大于弊。但是，從短期來看、甚至從中期來看，加入WTO對于中國的銀行業(yè)來說可能是成本大于收益即弊大于利。中國銀行業(yè)必須制定正確的戰(zhàn)略和策略，充分利用短暫而十分寶貴的5年過渡期，加快國有商業(yè)銀行的自身改造、徹底改善商業(yè)銀行的運營環(huán)境、加強對外資銀行的監(jiān)管。

(一)建立健全國有現(xiàn)代商業(yè)銀行中國銀行業(yè)屬于“幼稚行業(yè)”。國有商業(yè)銀行雖已有20年的歷史，但商業(yè)化經(jīng)營經(jīng)驗不足十年。加入WTO后，中國銀行業(yè)面臨的大多是具有百年歷史的大型外資銀行的競爭，以“十年”應(yīng)對“百年”，中國銀行業(yè)面臨的競爭是“敵強我弱”的惡性競爭。為此中國銀行業(yè)、特別是國有商業(yè)銀行必須進行改革與完善。①加強自身改革與完善。首先，健全商業(yè)銀行的治理組織結(jié)構(gòu)，完善監(jiān)事會和股東大會、董事會監(jiān)督下的行長負責(zé)制。加強商業(yè)銀行內(nèi)部控制制度建設(shè)，完善內(nèi)部稽核與監(jiān)察體制、資產(chǎn)負債比例管理制度、貸款審貸分離和貸款擔(dān)保抵押制度、信貸資產(chǎn)質(zhì)量管理責(zé)任制度等。其次，按市場規(guī)律和謹(jǐn)慎會計等原則反映商業(yè)銀行有效資產(chǎn)，參照國際慣例，結(jié)合中國實際，完善現(xiàn)行信貸資產(chǎn)分類和考核辦法，按照貸款風(fēng)險五級分類方法，改革現(xiàn)行呆賬準(zhǔn)備金提取和核銷制度等。再次，按照精減、高效原則，精減分支機構(gòu)的同時精減人員。合并國有商業(yè)銀行省會城市分行，撤銷地市重復(fù)設(shè)置的分支行，精減業(yè)務(wù)量小、長期虧損的縣市支行及營業(yè)網(wǎng)點。鼓勵商業(yè)銀行之間交叉合并、收購、重組分支機構(gòu)。第四，改革和完善符合商業(yè)銀行特點的干部人事制度、勞動用工制度和收入分配制度。建立統(tǒng)一、嚴(yán)格的財務(wù)會計、統(tǒng)計報表制度和信息披露制度。

值得注意的是，在未來中外銀行的競爭中，中資銀行間的業(yè)務(wù)合作十分重要，如果對外業(yè)務(wù)處理基本達成同一口徑，不僅可增強競爭力，還可以節(jié)約成本。在統(tǒng)一口徑對外方面，日本銀行業(yè)表現(xiàn)非常突出，形成整體合力，增強了影響力。另外，香港和其他一些國家或地區(qū)實行的“銀行公會”制度值得借鑒。可通過這一制度，在中資銀行間以協(xié)議形式達成某些共同準(zhǔn)則、防止不公平競爭，協(xié)調(diào)解決部分銀行間的業(yè)務(wù)矛盾，增強中國銀行業(yè)的整體實力。②改善運營環(huán)境。改善中國銀行業(yè)、特別是國有商業(yè)銀行的運營環(huán)境，包括許多內(nèi)容，但最緊迫、最主要的有以下幾個方面：

第一，加快國有銀行股份制改造進程。目前在世界范圍內(nèi)金融資產(chǎn)的增長遠遠超過國民收入、財政收入的增長，如果中國的國有商業(yè)銀行繼續(xù)維持國有獨資組織形式，其資本充足率不僅得不到提高，甚至將會進一步下降。解決國有銀行資本金不足問題，無非三條途徑，一是由財政繼續(xù)注資，但近期來看可能性不大；二是通過商業(yè)銀行發(fā)行債券，但受巴塞爾協(xié)議有關(guān)條文的限制，不可能隨意發(fā)行；看來只有實施國有銀行的股份制改造、實行產(chǎn)權(quán)多元化，才能從根本上解決資本金不足問題。另外，產(chǎn)權(quán)多元化之后，外部監(jiān)督加強。現(xiàn)行的各項管理制度才能發(fā)揮效益。

第二，加快商業(yè)銀行實施全能化步伐。與西方主要國家全能銀行的業(yè)務(wù)范圍相比，中國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)活動局限在相當(dāng)狹小的范圍之內(nèi)，這就在相當(dāng)大的程度上制約了其贏利能力和競爭力的提高。因此，必須盡快放寬對中國商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍的限制，除了逐步允許商業(yè)銀行從事各項投資銀行業(yè)務(wù)外，還應(yīng)當(dāng)考慮允許國有商業(yè)銀行進入保險領(lǐng)域。

第三，減輕國有商業(yè)銀行負擔(dān)。主要表現(xiàn)為三個方面：一是國有商業(yè)銀行不再承擔(dān)國家宏觀經(jīng)濟調(diào)控的職責(zé)，由中央銀行完全承擔(dān)；二是國有商業(yè)銀行承擔(dān)的政策性業(yè)務(wù)全部交由各家政策性銀行承擔(dān)；三是國有商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營完全按照商業(yè)化原則進行，商業(yè)銀行在貸款和投資上應(yīng)有完全自主權(quán)，在機構(gòu)設(shè)置方面的限制也應(yīng)放寬。

第四，徹底解決國有銀行不良資產(chǎn)問題。美國銀行業(yè)的不良資產(chǎn)比率僅為0.67