上市公司以操縱利潤為主要目的，向市場提供虛假的財務報表的現象，在我國不乏其例，美國也是如此。美國在1929－1933年大危機以后，根據1933年證券法和1934年證券交易法重新建立曾經崩潰了的資本市場，迄今已60多年，其市場發育程度之高，監管力度之大，一直被人們譽為全球的表率。同樣，在上玩弄“數字游戲”最早的也是美國的上市公司，它們還把操縱利潤美其名日“盈余管理”（earnings manage-ment）。近年來，這種現象滋長蔓延，愈演愈烈，使美國證券交易委員會（以下簡稱SEC）深感不安。從1997年起，SEC主席約瑟·利維特（Arther Livett）大聲疾呼，為了貫徹SEC的宗旨，維護資本市場的信譽，保障投資人的利益，不能容忍這種敗德現象的存在與。

一、關于“數字游戲”

數字游戲集中表現在內外串通，共同作弊，操縱公司盈利，在所謂“利潤平滑” （income smooth-ing）上做文章。上市公司股價是同市場對其預期盈利信息相關的。這樣，公司就面臨如下的壓力：為了保證股價的平衡，就必須達到市場所預期的盈利。本來，這種壓力具有積極的作用：它能促使公司改善經營管理，降低成本，提高產品質量，擴大市場占有份額，從而通過正常渠道來增加的盈利。可是一些公司卻企圖走“捷徑”（實際上是走邪路）去達到這一目的。公司的經理、審計師、證券師共同參與了操縱利潤的數字游戲。在公司經理的授意下，證券分析師描繪了一條平滑的利潤曲線，來滿足投資人的盈利預測；公司編制報表，使盈利數字符合盈利預測；審計師則通過出具無保留意見的審計報告予以確認。整個過程是以虛構的“美好”愿望代替忠實的信息報告。其結果顯然導致盈利信息以至整個財務報表信息質量的大滑坡，誤導投資入，使人們喪失對市場投資的信心。

在美國，上市公司在利潤作假方面采用了五種常見的手法：

（一）一次性地在資產負債表上沖銷“大量的公司重組費用”

公司決定重組（包括資產重組和債務重組）時會發生重組費用。有時這種費用是巨大的。理應采用“遞延法”（deferred method），而不是“流盡法”（flow－throughmethod），將遞延余額留在資產負債表上，逐年注銷盈利。但有些公司卻將巨大的重組費用一次從資產負債表上完全抹掉，大幅度地降低當年利潤，甚至表現為一次性虧損（one－time loss）。為什么要這樣做？當市場預測發生改變或公司盈利不足時，已注銷的重組費用可進行保守測算，所謂被夸大的重組費用將又變成公司另一會計年度的收入。

（二）收購兼并會計的所謂“創新”

近年來，在各行各業中，都興起了收購兼并等聯合之風。在收購兼并中，通常采用購買法，收購價經常超過被收購企業的凈資產。按會計慣例，此一超過額應確認為無形資產——商譽，并按不超過40年分年攤銷，但是，兼并會計的“創新”，卻把應確認為商譽的收購價超過凈資產的公允價值，確認為“與開發費用”（R＆D），也予以一次性攤銷：創新會計的另一手法是在兼并收購的幌子下預提大量經營費用（確認為負債），這當然也是為了秘密儲存盈利。

（三）濫用重要性原則

會計上的重要性原則通常用于區分資本支出與收益支出。前者應確認為資產，按規定期限計提折舊（竭耗）或攤銷；后者可直接列為當期費用。為了明確重要與不重要的數量界限，FASB在第2號概念公告的附錄C中，分別根據權威會計文告中摘錄的有關規定，列示了一個有關重要性的數量指南的實例（見 FASB ConcePt No.2 Par.167）。這個實例說明：沒有一個絕對的百分比可作為每一個項目重要與不重要的劃分標準。制定此種數量標準，必須盡可能多地考慮各種相關因素，決不能一刀切，也不應隨意更改。如今有些公司卻故意制造數字上的錯誤，而后詭辯說，這種錯誤達不到重要性要求，對報表總計很小，可以略而不計。這樣，由于濫用重要性原則，就搞亂了盈利數字。

（四）根據不真實的假定去估計負債，形成混雜的秘密準備

有些公司還根據與事實不符的假定，在利潤較高的年度估計一些費用、損失，如退貨損失、貸款損失、保修費用和或有負債，使之形成秘密準備，把多余的利潤儲存起來，以便在業績不佳年度“以豐補歉”，進行利潤平滑。

（五）提前確認收入

有的公司為了虛增利潤，不遵守收入確認的標準，提前確認（本不應該確認）某些收入。例如：有些收入的確認是在銷售完成之前，甚至貨物起運之前（按照會計慣例，只有銷售絕無的大宗農產品或貴金屬才允許在收獲后或采掘并加工成成品后，立即予以確認）。有的則在客戶保有退貨權的期限到期之前或客戶有權推遲購買時也進行了收入的確認。上述收入的確認表面上似乎只不過把收入確認的期限提前，實際上存在著收入不能實現，從而不應予以確認或必須撤消確認的可能性。

上述各種玩弄會計數字的手法，經常是在會計準則未予明確規定或準則的規定含糊不清時采用。準則的質量不高使弄虛作假者有機可趁，成為他們虛構利潤的防空洞。

二、完善的市場要求高質量的信息

資本市場是一個最具活力、最為開放的市場。資本市場的完善在于它有高質量的、參與市場競爭各方都可以信賴的信息。其中，最為重要的是上市公司向市場提供的財務報告。不論在美國或其他任何實行市場經濟（包括主義市場經濟）的國家與地區，依照證券法和其他有關法規，在證券交易監管機構的監督下，上市公司、注冊會計師（審計師）、其他中介機構（如證券分析師組成的機構）應當共同向市場作出莊嚴的承諾，定期并及時地提供高質量的財務報告。高質量的財務報告，應當是真實、公允、可比、充分披露和透明的報告。按照Livett的說法，這種財務報告尤其是作為財務報告核心的財務報表，應當能夠提供一家公司如下的真實財務圖像：本期發生的報告事項既不提前，也不推后；不計提所謂預防未來利潤下滑的準備；不確認遞延損失；不平滑利潤而人為地造成一個似乎是穩定的、前后一致的發展假象。總之，必須表現企業財務狀況與財務業績的真實。

當前，即將進入知識經濟的市場經濟，發生了并正在發生著巨大的變化。競爭、技術和全球化的三股力量匯合在一起，不斷地激發偉大的創造和革新。新現象、新發明、新創造，不可思議地重塑我們的世界，創新、交易創新，每天都向會計提出新的問題。至于網上信息、實時新聞和專注于商業新聞的頻道，已經改寫并正在改寫人們收集和傳遞財務信息的傳統方式。

這一切都說明：財務會計所處的環境和條件，正處于日新月異之中。但是，Livett強調指出，即使我們的環境與條件改變了，市場經濟要求的公正、公平、公開的觀念并沒有改變。證券監督管理的宗旨不能改變：因為這種觀念和宗旨反映了資本市場的內在。因此，我們要始終堅持維護社會公眾的合法利益，確保財務報告所披露信息的真實性、公正性和透明度。

不論在上或在實務上都不允許市場變質。市場的質量是什么？它主要指市場的主要參與者——企業對投資人的誠信度和透明度的莊嚴保證。市場的質量又集中表現為向市場傳遞的各家上市公司財務報告的質量。財務信息是資本市場運行的血液，是市場健康發展的生命線。沒有高質量的財務信息，特別是讓虛假的財務信息在市場泛濫，則公平、有效的市場是絕不可能形成的。

只有高質量的財務信息才能使所有參與者平等地、公開地獲取真實而相關的信息，才能保證資本市場的高質量。

三、制定高質量的會計準則，強化審計以及其他防范措施的作用

（一）推動制定高質量的會計準則

為了解決美國資本市場中的數字賭博，Livett首先想到的是提高會計準則的質量，要求制定高質量的會計準則。由于國際會計準則委員會已完成核心準則的制定，如果得到證券委員會國際組織（IOSCO）的認可，將成為各國在國際資本市場（包括在美國的市場）上市或進行跨國融資應提供的財務報告的依據。因此，對美國而言，不論在國內和在國際兩個方面，都要求會計準則高質量。雖然有了高質量的會計準則，不一定確保高質量的財務報告。但是，反過來卻可以說，沒有高質量的會計準則，財務報告的信息質量必得不到保證。在會計準則中，“高質量”的含義是難以講清的。不過，Livett和FASB都認為，還是有若干反映高質量會計準則的屬性是可以識別的。

Livett把這些屬性（他稱之為“目標”，并主要針對國際會計準則提出）歸納為：1、準則必須包括已制定會計中被普遍接受的綜合性會計基礎概念的核心部分；2、準則必須高質量——能導致可比性、透明度和提供充分的信息披露，投資人利用這些信息在不同期間能夠有意義地分析公司的業績；3、準則必須嚴格地加以解釋和。（1）每一項交易或事項不論在何時何地發生，相似的交易或事項必須按照相似的方式進行會計處理；（2）世界的審計師和會計準則制定者必須按照一致的口徑嚴格地予以解釋和運用。

美國FASB在1998年12月的一份“報告”中也闡述了高質量的準則（也是主要針對國際會計準則）的特性。FASB的見解實際上是對Livett主席的補充。但“報告”特別強調Livett所沒有強調的兩點：第一，要盡量減少以至避免明確的或默認的備選方案；第二，會計準則的表述要明確而不含糊。

（二）SEC的九點行動方案

針對某些上市公司管理當局、證券師相互勾結并得到有些審計師的默認所進行的數字游戲，Livett代表美國證交會宣布了九點行動方案。

1、旨在改進會計框架的六點行動（六點方案）

（1）SEC要求公司如改變會計假設時應詳盡披露這種改變的，其中包括增加一張財務報表附表，該表的項目除反映期初期末余額外，還應包括所有調整在內的當期變化；（2）通過AICPA請注冊會計師明確對購入的“與開發費用”（R＆D）進行審計的基本規則；（3）SEC將發布“重要性原則”（materiality principle）的指南，“重要性”不能只指3－5％或6％等數量的界限，而應當有質的說明（即給予定性）；（4）SEC對“收入確認”也將發布一個解釋性的指南；（5）建議由FASB研究“負債”概念的解釋和指南；（6）SEC的檢查和執法隊伍將加大監管力度，主要檢查上市公司重組過程中預提債務，進行大額沖銷或其他操縱利潤的行為。

2、加強外部審計質量的要求（即第七點方案）

SEC要求有關方面研究審計委員會的作用的同時，SEC首席會計特納（Turner）在1999年12月7日AIC－PA27屆年會討論關于現有SEC時，提出了高質量（high quality Audits）的11項屬性③；

（1）以誠信為基礎的獨立性形象和無可非議的職業道德來建立審計目標；你保持骨氣和毅力（spine）；（3）高質量的審計職業人員意味著他們對投資公眾——最重要的委托人——承擔服務的義務；（4）要著眼于向審計師提供為完成成功的審計所必需的技術上的持續培訓——培訓應從組成會計師事務所開始，并貫穿于執業的全部生涯；（5）審計師具有利用迄今為止的新技術的能力，并能從新技術中得到有用的東西；（6）審計要具有的知識和他們與委托審計的企業相聯系的風險意識；（7）具有有效的質量保證方案；（8）審計準則和足夠詳細的審計程序、指南總起來應能保證獲得公眾的信任；（9）要能向客戶提供關于如何改進其財務報告質量的過程、程序和結果；（10）有一套充分健全的審計體系和審計程序；（11）由于成功的審計所必需的審計專業基礎建立在若干關鍵性成功因素之上，對于關鍵性成功因素完成得好壞，要有包括獎勵和懲罰在內的恰當的獎金計劃。

3、充分發揮審計委員的作用（即第八點方案）

這里說的“審計委員會”（audit committee）相當于我國公司的監事會，是負責公司內部審計的機構。這個機構對保證財務報表的質量，防止管理當局弄虛作假應能發揮重要的作用。但美國的審計委員會往往流于形式，根據Livett的報告，有的每年只開兩次會議，每次在例行的董事會開會之前，歷時15分鐘，其作用僅限于滿足程序上的要求。

顯然這樣的審計委員會對股東的利益不能起保護作用。強化內部審計對于防范管理當局玩弄數字游戲非常必要。根據Livett的建議，紐約證券交易所和全國證券商協會在1988年成立了一個一流專家小組專門研究了審計委員會的作用。該小組除1999年2月8日提出10點公開建議和若干有價值的良好實務外，還提出了其他一些積極的建議。

4、文化觀念的更新（即第九點方案）

Livett在“數字游戲”的演講中最后強調：防止數字游戲的根本措施，在于公司管理層和證券分析師等進行文化上即觀念上的更新。那就是公司管理者和為它服務的證券公司都必須記住：公司的根本的長遠利益是財務報表數字的真實性、完整性、公開性和透明度！因而老老實實地從事經營，爭取真實的經營業績，才能確保企業的競爭力和長足的發展，玩弄盈利數字只能蒙蔽投資人于一時，欺詐取巧最終總是會徹底暴露，導致公司自取滅亡的。

四、對我們的啟示

我國是主義國家，社會主義市場將保證我國建成現代化的富強國家。但我國由計劃經濟轉向市場經濟不過20年，我國的資本市場誕生的更短，發育很不成熟，對弄虛作假、操縱盈利的行為更需要防患于未然，決不能任其滋長蔓延。否則，不僅危害社會各有關方面的正當權益，擾亂社會主義經濟秩序，而且給會計和財務報表本身的信譽，也帶來巨大的傷害。

借鑒美國的教訓，結合我國的國情，為了防止會計數據與信息失真，我們認為應當做好以下幾方面工作：

第一，加強立法，嚴格執法，運用手段，加大對會計作假的打擊力度。市場經濟是各種經濟利益集團的參與和結合的經濟形態。社會主義市場經濟也是如此。市場的有序運行，依賴各經濟利益集團正當權利受到法律保護，應履行的義務由法律強制執行。規范市場經濟的運行秩序，首先依靠法律，會計法就是其中之一。由會計法規范會計行為，公司法和其他法律規范經濟行為，保障我國市場經濟的良好秩序。

我們高興地看到，去年10月31日修訂通過，將在今年7月1日施行的《會計法》是一部很有針對性，旨在加大打擊會計數字作假的力度，有效防止會計信息失真的重要法律。

新《會計法》對會計行為弄虛作假防范規定之嚴密，責任人之明確，處分之嚴厲，都是前所未有的！顯然，也都是切中時弊的必要而合理的規定。我們已處在市場經濟之中，如果有人卻以為市場經濟是“自由經濟”而可以為所欲為，那將是大錯特錯！市場經濟是法制經濟。做假賬、編假表，玩弄各種操縱會計數字（特別是利潤數字）的手法，是破壞市場經濟的秩序，違紀甚至犯罪的嚴重行為，必須予以制止和打擊。新《會計法》的實施和堅決執行，必將給那些玩火自焚者以嚴厲打擊，在會計行為中伸張正義，還會計的本來面目——反映經濟真實。

第二，為了更好地貫徹《會計法》，防止會計和報表作假，還有兩點必須重視。一是要有配套的法規來加以配合。其中，特別重要的是要相應地修訂刑法、公司法和證券法，以及進一步建立健全由證監會制定的證券監管法規，加大對上市公司財務報表的監管力度。要像美國SEC那樣，不斷地對“數字游戲”進行口誅筆伐，揭穿各種作假手法，同時，采取果斷的懲罰措施。二是要完善會計準則和會計制度。今后，會計準則和會計制度的制定與修正、都應當貫徹《會計法》的基本精神。借用美國SEC主席Livett的話說，應確保會計準則以及會計制度的高質量。《會計法》的有關條款與要求，總是比較原則，因此需要準則和制度予以具體體現。比如：什么是資產、負債、所有者權益、收入和費用的合理確認標準和恰當的計量方法？為什么這些標準和方法不能隨意改變？改變之后的經濟影響如何測定？各項會計報表要素在什么條件下才算既不提前確認，又不推后確認？采用什么計量單位和計量屬性進行披露才算如實反映？如何具體地分析解釋“虛例”、“多列”、“少列”或“不列”等等，就需準則、制度具體地予以規范。準則、制度中的解釋和規定決不能含糊不清。當然也要考慮到，會計環境千變萬化，準則和制度的規定既要嚴密，也要留有余地。要在堅持原則性的前提下，保持必要的靈活性。由于會計核算允許會計人員進行合理的估計與判斷，允許運用“遞延”、“應計”、“分配”和“攤銷”等會計程序，在這些環節的規范上，應明確分清合法合規與違法違規的政策界限。

第三、防止弄虛作假，關鍵在于要對單位負責人和會計人員進行思想道德品質。要使單位負責人和會計人員認識到，會計行為不是單純的經濟行為，財務報告更不是抽象數字。會計行為是否合法合規，會計數字是否反映經濟真實，代表著國家、集體和個人的切身經濟利益是否得到正確的揭示，從而涉及到種種利益關系，特別是分配關系能否正確地予以處理。在這個意義上說會計數字里面有，是很有道理的。對會計人員來講，會計行為合法合規，記賬編表有根有據，既能自覺地抵制和監督經濟舞弊，更不參與會計做假，這就是講政治，就是在自己的職業中，遵守社會主義的職業道德標準！