()市場及板塊走勢回顧:

上周，計算機板塊上漲2.67%，同期滬深300上漲2.20%，創業板指上漲3.16%，板塊與大盤基本同步，上周漲跌幅居前的公司板塊特征不明顯。

10月13日，發改委發布試點重點工程通知，資金精準扶持AI、云計算、物聯網等領域基礎核心技術，將推動產業加速落地，把握科技領軍企業的投資機遇。AI推薦科大訊飛、四維圖新、蘇州科達、同花順、思創醫惠等，關注中科曙光、浪潮信息;云計算重點推薦用友網絡、廣聯達、金蝶國際、漢得信息、東方國信等。

四季度，我們建議把握估值切換行情，首選優質成長股(PEG<1)，另外，行業進入龍頭溢價時代，策略上繼續建議聚焦行業龍頭(競爭壁壘高、空間大);在主題上，繼續看好智能駕駛艙、AI和企業級云服務三大方向。

行業觀點及重點推薦。

發改委發布試點重點工程通知，看好AI、云計算等領域龍頭企業。

10月13日，國家發展改革委辦公廳關于組織實施2018年“互聯網+”、人工智能創新發展和數字經濟試點重大工程的通知，我們認為試點將推動核心技術環節加速落地，把握科技領軍企業的投資機遇，AI推薦科大訊飛、四維圖新、蘇州科達、同花順、思創醫惠等，關注中科曙光、浪潮信息;云計算重點推薦用友網絡、廣聯達、金蝶國際、漢得信息、東方國信等。

通知具體解讀如下:1)試點重大工程開始落地，資金扶持將推動產業加速發展;2)對申報項目要求嚴格，有望推動基礎核心技術突破;3)互聯網+重大工程聚焦云計算、物聯網和智能制造三大領域，意在突破操作系統、支撐平臺、高端傳感器等基礎核心環節;4)人工智能聚焦智能芯片和開源平臺等核心技術，人臉語音識別產業化應用、無人駕駛、智能機器人等;5)數字經濟聚焦政務信息共享、大數據應用創新和基礎設施等。

首選優質成長股，投資聚焦行業龍頭和三大強主題。

四季度，我們建議把握估值切換行情，首選優質成長股(PEG<1)，另外，行業進入龍頭溢價時代，策略上繼續建議聚焦行業龍頭(競爭壁壘高、空間大);在主題上，繼續看好智能駕駛艙、AI和企業級云服務三大方向。

1)優質龍頭:用友網絡、新大陸、科大訊飛、廣聯達、二三四五、東軟集團、恒生電子。

2)二線龍頭:東方國信、索菱股份、恒華科技、啟明星辰、漢得信息、超圖軟件、匯納科技。

3)AI+:蘇州科達、佳都科技、四維圖新、同花順、思創醫惠。

4)安全智慧城市:常山股份、天夏智慧、藍盾股份、太極股份、美亞柏科。

5)優質次新:泛微網絡(OA龍頭)、數字認證(電子認證龍頭)、億聯網絡(SIP終端龍頭)、熙菱立昂(受益新疆基建)等。（來源：天風證券 文/沈海兵 編選：中國電子商務研究中心）