摘要：從籌資管理、投資管理和營運資產管理３ 大財務管理支柱入手，分析疫情常態化防控階段小微企業日常財務管理工作中可能遇到的風險和問題，提出用好優惠政策、強化內部控制和促進業財融合財務信息化智能化轉型等建議，以期為小微企業特殊時期有效規避風險、擺脫財務困境提供可能的解決路徑。

關鍵詞：常態化防疫；小微企業；財務管理

小微企業在經濟發展中起著非常重要的作用，央行行長易綱曾于２ ０ １ ８ 年指出，小微企業貢獻了全國５ ０ ％以上的稅收、超過６ ０ ％的國內生產總值和７ ０ ％左右的發明專利，吸納的就業人口更是占到國內總就業人口的８ 成以上［１ ］。同時，小微企業也因其較小的體量導致了融資難，抗風險能力差等問題。新冠肺炎疫情從２ ０ ２ ０ 年年初的大流行、大暴發，到如今的整體可控、零星散發，防疫形勢已經進入全新階段，這對小微企業的財務管理工作提出了新的挑戰。

１ 小微企業定義及特征

本文對小微企業的界定參照稅法中對小微企業的劃分標準，即同時符合年度應納稅所得額不超過３ ０ ０ 萬元、從業人數不超過３ ０ ０ 人、資產總額不超過５ ０ ０ ０ 萬元的從事國家非限制和禁止行業的企業［２ ］。小微企業在促進就業、提升社會經濟活力方面發揮著重要的作用；同時也因其固有局限在管理體系、人才配置和資本方面與中大型企業有著較大差距，從而面臨高成本、高稅負、用工難、融資難等諸多問題。現階段，小微企業財務管理信息化普及度較低，財務管理模式粗放，缺乏統一性和協調性，在市場競爭中處于弱勢地位，生存環境堪憂。近年來，為了支持小微企業健康茁壯成長，國家有關部門逐步出臺一系列針對性的優惠政策，力爭為小微企業從制度建設入手解決實際經營困難，營造更加優良的營商環境。此次新冠肺炎疫情危機中，小微企業因其較為孱弱的抗風險能力損失嚴重，根據朱武祥等［３ ］關于疫情影響的兩次全國問卷調查分析，超過４ ０ ％的年營業收入５ ０ ０ 萬元以下的企業認為疫情將使預計收入下降５ ０ ％以上，超過８ ０ ％的員工規模５ ０ ０ 人以下的小微企業現金余額維持不了３ 個月。疫情常態化防控期間，廣大小微企業要想步入正軌就必須強化風險意識，防患于未然，才能健康穩定地發展。

２ 常態化防疫期間小微企業主要財務管理風險

企業財務管理大致可分為籌資管理、投資管理和營運資產管理３ 個部分，本文針對小微企業自身特性和常態化防疫時期的特殊風險的分析也從這３ 個方面展開論述。

２.１ 籌資風險增加

小微企業的籌資難主要體現在４ 個方面，即籌資渠道少、額度小、期限短、成本高。小微企業受限于政策因素，無法通過股票、債券渠道融資，往往僅剩貸款這個單一融資通道；同時，相較于中大型企業擁有大量可供抵押的固定資產，小微企業可供抵押資產數量少，價值量低，這導致企業貸款額度低。從商業銀行內部風險控制的角度看，小微企業無法提供完整的財務相關資料、受疫情影響收入波動大，導致銀行對其貸款壞賬風險升高，倒逼銀行縮短貸款期限，提高貸款利率，以降低風險發生的概率。相關統計數據顯示，大型企業約８ ５ ％的貸款能執行基準利率，而小微企業不到２ ０ ％，其余小微企業實際貸款利率普遍高于基準利率，其中一部分通過全國或地方性商業銀行籌得資金的利率在５ ％～７ ％，有相當部分資金通過民間小型信貸機構籌得，實際貸款利率超過２ ０ ％。

２.２ 投資風險上升

小微企業的投資可分為對內投資和對外投資兩部分，對內投資主要包括為擴大生產而進行的各類固定資產和無形資產的投資，如廠房搭建和各類專用生產設備投資、特定專門軟件購置等，對外投資則主要包括購入股票、債券等。對內投資的風險主要來源于企業所在地偶發新冠肺炎病例導致的暫時性管控政策所引發的階段性停工停產，由于上游供應鏈企業受偶發疫情影響導致的企業被動減產所引發的固定資產或無形資產的經濟性貶值。基于２ ０ ０ ３ 年“非典”疫情結束后全國范圍內報復性消費的“前車之鑒”，眾多小微企業可能會對新冠肺炎疫情結束后的消費市場持盲目的樂觀態度，貿然增加固定資產投入。然而，從目前已知的統計數據看，２ ０ ２ ０ 年５ ―７ 月社會消費品同比增長率均為負，到１ ０ 月才勉強恢復至４ ３ ％的水平。預期中的報復性消費潮并未到來。這使得小微企業的固定資產投資風險進一步上升。對外投資風險則主要來源于證券市場。常態化防疫期間，證券市場受疫情相關信息的影響波動幅度較正常時期更大，有關疫苗研制最新進展的信息往往會激起股市的大范圍震蕩。且現階段受益于美聯儲的量化寬松政策，國際股市特別是美股市場與嚴峻的防疫形勢下的經濟基本面存在著嚴重的背離趨勢，未來，貨幣政策收緊的情況下，美股市場的波動很可能導致Ａ股市場產生連鎖反應，這無疑拉高了證券市場的投資風險。

２.３ 運營風險提升

小微企業的運營風險的提升體現在多個方面。一是２ ０ ２ ０ 年年初疫情暴發階段嚴控隔離期間存貨積壓導致的資金周轉率、存貨周轉率下降帶來的連鎖反應和經營場所租賃費用、人員基本工資，以及“五險一金”等固定成本開支導致的現金流緊張［３ ］的持續影響；二是復工復產后常態化防疫期間，央行經濟刺激政策、物料及流通成本上升、防疫物資支出等導致日常經營成本增加。２ ０ ２ ０ 年年初至５ 月，央行３ 次降準釋放資金１ ７ ５ 萬億元，積極通過實施降準政策滿足銀行體系特殊時點的流動性需求，加大對中小微企業的支持力度，降低社會融資成本。鑒于貨幣政策影響的延時性特點，上述貨幣政策的實施在２ ０ ２ ０ 年下半年引起社會物價水平的整體上漲，從而帶動小微企業供應鏈及流通環節的成本上升。常態化防疫期間防疫物資的采購和人員的安全生產培訓費用亦是由當前防疫形勢導致的額外開支。

３ 針對財務管理風險的對策建議

小微企業應對財務管理風險的措施整體上可分為開源節流兩方面，即采取適當的措施增加企業收入和現金流，同時從企業內外兩方面提高財務效率，減少非必要和低效財務支出。

３.１ 善用政策優惠

為支持企業疫情防控、復工復產，自２ ０ ２ ０ 年年初以來，財政部、稅務總局等部門發布了一系列優惠政策，主動延長優惠政策執行期限。具體措施包括延長小規模納稅人減免增值稅政策執行期限和一般納稅人轉為小規模納稅人政策（《關于延長小規模納稅人減免增值稅政策執行期限的公告》（財政部稅務總局公告２ ０ ２ ０ 年第２ ４ 號）、《關于明確二手車經銷等若干增值稅征管問題的公告》（國家稅務總局公告２ ０ ２ ０ 年第９ 號））、小微企業和個體戶所得稅延緩繳納（《關于小型微利企業和個體工商戶延緩繳納２ ０ ２ ０ 年所得稅有關事項的公告》（國家稅務總局公告２ ０ ２ ０ 年第１ ０ 號））、延長支持疫情防控保供稅費政策實施期限（《關于支持疫情防控保供等稅費政策實施期限的公告》（財政部稅務總局公告２ ０ ２ ０ 年第２ ８ 號））、延長普惠金融稅收優惠政策期限（《關于延續實施普惠金融有關稅收優惠政策的公告》（財政部稅務總局公告２ ０ ２ ０ 年第２ ２ 號））［４ ］等。上述政策的實施為小微企業減輕常態化防疫期間的疫情防護相關支出負擔、降低融資成本、減少投資風險、緩解資金鏈緊張提供了更多可能性。但在實際經營過程中，受制于經營者自身信息獲取能力和財務人員專業水平，小微企業往往并不能將相關優惠政策用好、用足。這一方面要求小微企業經營者特別是財務人員時刻關注國家常態化防疫期間出臺的各項政策優惠文件；另一方面對也財務人員的稅務籌劃能力提出了更高要求。

３.２ 加強內部控制

根據《企業內部控制引用指引》及常態化防疫期間特殊情況，結合小微企業財務管理的實際重點、難點，應重點加強的內部控制項目主要包括預算控制、資金活動控制、采購及銷售業務風險控制。首先是預算控制。銷售預算作為預算編制的基礎，會有牽一發而動全身的作用。常態化防疫期間，面對復雜多變的防疫形勢，企業應密切關注市場需求變化，根據銷售人員處獲取的市場信息更加謹慎、保守地編制銷售預算。在根據銷售預算編制生產預算時，謹慎估計防疫政策對現有存貨和期末存貨數量可能產生的影響，從而及時進行調整。直接材料、直接人工、制造費用等相關預算的編制則要充分考慮防疫期間因確保安全生產導致的生產效率下降、物料消耗增加和物價水平上漲的情況。其次是資金活動控制。關鍵節點是籌集資金和營運資金的控制，同時也應對投資資金保持應有關注。借款籌資是小微企業的主要籌資途徑。對于通過商業銀行的借款籌資，企業應積極了解并用好相關普惠金融政策，與相關金融機構保持良好合作關系，著力降低借款成本。同時，對于短期周轉中需要通過民間借貸或小額貸款公司類金融企業貸款的資金，應明確借款規模、利率、期限、擔保、還款安排、相關權利義務和違約責任等內容，并認真核對貸款合同。對于營運資金的管理，廣大小微企業要做好資金的統籌和內部協調工作，平衡好采購、生產、銷售等各環節的資金分配，提升營運資金使用效率，同時積極跟進資金安全常態化檢查工作，防范資金冗余與資金鏈過于緊張及資金鏈斷裂風險。對于投資活動的控制則需要加強投資方案的市場前景分析科學性，搜集盡可能多的政策、市場相關情報信息，對可能的風險保持謹慎態度，不應高估收益。常態化防疫期間應特別關注投資項目與國家產業扶持和稅收優惠政策的結合。對外投資方面則需要重點關注投資對象財務經營狀況的最新動向和股市基本面信息。再次是采購業務風險控制。重點在采購計劃制訂、供應商選擇和采購驗收上。常態化防疫期間，小微企業采購計劃應根據市場形勢及時調整，供應商的選擇過程中應充分關注供應商所在地的防疫政策，商討合理的付款方式，防范預付賬款壞賬風險，同時在驗收過程中除常規的驗收流程外還應做好病毒消殺工作。最后是銷售業務風險控制。重點在銷售政策的制定和客戶信用管理。疫情期間居家隔離的生活狀態為互聯網經濟的繁榮創造了新的契機，直播帶貨、微博營銷快速發展。相較于傳統營銷模式，線上營銷低成本、廣覆蓋、好監控的優勢明顯。這要求小微企業在銷售政策的制訂過程中要敏銳洞察新趨勢，加大線上營銷力度，創新廣告宣傳方式。在客戶信用管理上，廣大小微企業應結合當前形勢認真考量結算方式，適當收緊信用政策，加強對銷售、發貨、收款等業務流程的會計信息監控，強化應收賬款的壞賬管理。

３.３ 推動財務管理信息化智能化轉型

疫情暴發期間，嚴格的居家隔離措施使線上辦公模式逐步普及，也為小微企業財務管理信息化智能化轉型提供了條件。相較于以往企業管理制度下財務管理與業務管理相割裂的狀態，大數據支撐下的云平臺可以幫助小微企業實現業財融合，實時采集與財務管理活動相關的各種財務和業務數據，基于上述實時海量數據做出的財務決策也將更加科學合理［５ ］。同時，智能化財務集成系統亦能將財務管理、稅務管理和內部控制及風險預警系統統籌起來，提高資金使用效率，更加合理地做好稅務籌劃工作，及時進行財務預警，降低小微企業的經營風險。當然，現階段小微企業的財務轉型也面臨著諸多現實問題，包括但不限于引入智能化財務管理系統的成本與收益的考量、大數據本身的信息安全問題，以及小微企業財務管理人員自身素質的局限等。對于系統引入成本較高的問題，小微企業可通過與其他企業聯合采購的方式提高議價能力，或者招聘相關信息技術人員自行研發智能化管理系統；信息安全問題則可通過聘請安全技術人員協助維護系統級數據，降低信息泄露風險；復合型財務管理人才作為重要支撐可通過內部培養和外部吸納雙線補充，小微企業在引入智能化財務管理平臺后可適當減少基礎性財務人員，騰出的薪資空間可用來提升具備相關信息技術專業背景的業財融合管理人才的薪資水平，加大對復合型人才的吸引力，帶動整體財務管理水平的提升。

４ 結語

小微企業作為中國特色社會主義市場經濟的重要組成部分，在促進社會經濟活力、增加稅收、促進就業、保障國民經濟平穩向好運行、維護社會穩定等各方面都發揮著無可替代的作用。同時，小微企業體量小，抗風險能力弱，受疫情沖擊財務問題凸顯。常態化防疫階段，許多小微企業受之前疫情影響依然未能步入正軌。黨和國家為支持廣大小微企業渡過難關，先后出臺了多項優惠政策，幫助小微企業減輕稅收負擔，拓寬融資渠道，降低融資成本。面對常態化防疫期間更多的不確定性風險和特殊的經營環境，小微企業首先要找準自身財務管理存在的問題，在明確問題的前提下找出具有針對性的解決方案。對于國家的相關優惠政策，小微企業應保持足夠的敏感性，用好、用足政策紅利。同時在特殊時期力求通過加強內部控制拓寬銷售渠道，提高生產銷售效率，減少不必要的損失，力求每一分錢都花在刀刃上。在信息化、智能化時代，有條件的小微企業也應緊跟時代浪潮，力促財務管理信息化智能化轉型，通過大數據支撐下的業財融合分析，利用新技術提高財務管理水平，擺脫經營困境，實現長久的健康穩定發展。

［１ ］朱武祥，張平，李鵬飛，等疫情沖擊下中小微企業困境與政策效率提升：基于兩次全國問卷調查的分析［Ｊ］管理世界，２ ０ ２ ０ ，３ ６ （４ ）：１ ３?２ ６

［２ ］任姝瑋新時代的上海國際金融中心建設：“第十屆陸家嘴論壇（２ ０ １ ８ ）”精彩觀點摘編［Ｊ］浦東開發，２ ０ １ ８ （７ ）：３ ０?３ ３

［３ ］財政部，稅務總局關于實施小微企業普惠性稅收減免政策的通知：財稅〔２ ０ １ ９ 〕１ ３ 號［Ａ／ＯＬ］（２ ０ １ ９?０ １?１ ７ ）

［４ ］樊其國疫情防控優惠政策執行期限延長［Ｊ］稅收征納，２ ０ ２ ０ （９ ）：４ ６?４ ８

［５ ］程平，陳珊大數據時代基于云會計的小微企業財務管理探析［Ｊ］會計之友，２ ０ １ ６ （６ ）：１ ３ ４?１ ３ ６