摘要：近兩年，我國利率市場化步入實質(zhì)性階段，現(xiàn)行的信貸風險管理體制已不適應改革的步伐，商業(yè)銀行想要在利率市場化進程中立于不敗之地，需要改善信貸風險管理體制。本文對這些問題做簡要的探討。

關(guān)鍵詞：利率風險 信貸風險 商業(yè)銀行管理研究

一、利率市場化與商業(yè)銀行風險管理的分析和對策研究 隨著我國利率市場化進程的加快，我國商業(yè)銀行也必將面臨日益嚴重的利率風險，主要包括重新定價風險、選擇期權(quán)風險和其他風險等。選擇市場基準利率、研究利率期限結(jié)構(gòu)構(gòu)造及進行利率預測，是商業(yè)銀行利率風險管理的前提。 1目前商業(yè)銀行面臨的利率風險主要表現(xiàn)在三個方面： (一)重新定價風險：主要來源于資產(chǎn)負債在總量及期限結(jié)構(gòu)上的不匹配。我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡的問題十分突出，一是在總量結(jié)構(gòu)上資產(chǎn)與負債總量之間沒有保持合理的比例關(guān)系，由于有效信貸需求不足，資金運作渠道有限，造成大量資金積壓，承受著持續(xù)利率調(diào)整的風險。二是在期限結(jié)構(gòu)上，普遍存在著以短期存款支持長期貸款的情況。三是在利率結(jié)構(gòu)上，同期限的存貸款之間沒有保持合理利差，利率市場化的直接后果就是存款成本的上升和優(yōu)質(zhì)信貸資產(chǎn)利率的下降造成存貸利差的下降。 (二)基差風險：即使當商業(yè)銀行資產(chǎn)和負債的差額為零時，由于實際利率調(diào)整中存貸利率調(diào)整幅度往往不一致，同樣使商業(yè)銀行面臨利息收入下降的風險。利率市場化后，各行均有權(quán)制定存貸款利率，激烈的市場競爭將導致利率波動加劇，利率基差風險加大。 (三)選擇權(quán)風險：根據(jù)我國有關(guān)政策，客戶可以根據(jù)意愿決定是否提前提取定期存款，而商業(yè)銀行只能被動應對，在利率下調(diào)時，客戶可以保持定期存款獲取高利率；而利率上升時，則可以提前支取再存，以獲取高利率。對于貸款，一些優(yōu)勢客戶往往在利率下調(diào)時，要求提前還款再以較低的利率貸款。 2加強商業(yè)銀行利率風險管理對策 (一)適應央行宏觀調(diào)控方式的變化，做好利率走勢分析。隨著利率市場化改革進程加快，央行對商業(yè)銀行的監(jiān)管逐步走向間接，通過公開市場業(yè)務、存款準備金率和再貼現(xiàn)率來傳導政策意圖，間接實現(xiàn)金融宏觀調(diào)控。因此，商業(yè)銀行要關(guān)注央行政策舉措，捕捉政策信號，準確預測政策走勢，及時調(diào)整經(jīng)營策略，以減少政策性風險。 (二)加強以利率風險管理為中心的資產(chǎn)負債管理。一是積極運用敏感性缺口理論和技術(shù)，在準確預測和測量利率風險的基礎(chǔ)上，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，使缺口值始終適應利率變化方向，降低差額風險。二是采用投資組合、新產(chǎn)品開發(fā)以及借人資金等利率風險管理手段來控制利率風險；三是隨著金融市場發(fā)展和交易品種的增多，可以通過表外項目對利率風險進行控制。 (三)構(gòu)建適應利率市場化的定價機制。資金定價的目的是收回商業(yè)銀行付出的各項成本、實現(xiàn)發(fā)展目標、獲取目標利潤、有效控制風險、實現(xiàn)資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)優(yōu)化。因此，建立科學、合理的資金定價體系是商業(yè)銀行取得競爭優(yōu)勢，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的重要工具。 (四)建立利率風險防范機制。一是利率風險預警機制，建立利率風險指標體系，能直觀反映商業(yè)銀行利率風險水平，準確評判利率風險損失值。二是利率風險規(guī)避機制，在準確預測和測量利率風險的基礎(chǔ)上，調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，降低差額風險。三是利率風險分散機制，將資金投向不同區(qū)域、行業(yè)、企業(yè)，形成資金在地區(qū)、行業(yè)和企業(yè)問的合理配置，以風險的分散平衡原理，優(yōu)化風險組合，分散風險損失；四是利率風險轉(zhuǎn)移機制，通過一定的工具，如利率互換期權(quán)期貨等，使利率風險轉(zhuǎn)移或置換，以降低資產(chǎn)負債的利率風險度。五是利率風險補償機制，在利率風險發(fā)生并造成損失時，通過一定的途徑和方式取得補償。如在辦理資產(chǎn)或負債業(yè)務時，附打一些保護性條款，在利率發(fā)生急劇變化并發(fā)牛損失時，從其他渠道及時得到補償。 (五)建立合理高效的利率風險管理運作機制。一是要建立完善的利率管理組織。在商業(yè)銀行內(nèi)部設(shè)立專門的利率管理部門，負責制定利率管理辦法和制定具體的實施細則；研究央行、市場利率走向及對本行經(jīng)營成果的影響；制定系統(tǒng)內(nèi)往來利率和外部資金基準利率；指導和檢查利率政策貫徹執(zhí)行情況。二是合理劃分利率風險管理的職責。明確利率風險管理的具體部門和人員，并保證在利率管理程序的重要環(huán)節(jié)上分工明確，避免“扯皮”現(xiàn)象發(fā)生。如計財部門作為利率主管部門，負責基準利率的確定。各對外業(yè)務部門根據(jù)客戶綜合貢獻度、業(yè)務風險等因素，在基準利率上進行上下浮動，制定對不同客戶、不同業(yè)務的差別定價。當然，這些必須經(jīng)利率政策管理委員會審議后執(zhí)行。三是科學制定利率風險管理操作程序。利率主觀和利率執(zhí)行部門要定期對利率執(zhí)行情況進行調(diào)研，并向部門負責人提交分析報告及建議。部門負責人審查同意后，向利率政策管理委員會提交議案后執(zhí)行。 (六)做好利率風險管理的基礎(chǔ)工作。一是加快利率風險管理程序和數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，提高信息處理能力和反饋水平，為進行敏感性缺口分析等控制利率風險手段提供技術(shù)支撐。二是加強利率管理人員的培養(yǎng)，造就一只能熟練掌握和運用利率風險管理技術(shù)的隊伍。三是借鑒吸收西方商業(yè)銀行利率管理技術(shù)，結(jié)合國內(nèi)利率風險實際狀況，研究出適合自己的利率風險管理體系。